Дивидендные акции 2019

Altria и BCE: дивидендные акции с хорошим потенциалом роста в 2023 году

Investing.com | 11.02.2023 13:23

В условиях смягчения позиции ФРС США и сохраняющихся рисков для экономического роста, 2023 год станет годом, когда включение дивидендных акций в инвестиционные портфели может быть правильным шагом. Мы полагаем, что дивидендные акции в 2023 году продемонстрируют уверенное ралли после того, как ФРС сохранила свою процентную ставку без изменений на заседании 30 января.

Замедление цикла повышения процентных ставок дает инвесторам четкий сигнал о том, что доходность облигаций, которая напрямую конкурирует с дивидендными акциями, не будет расти так быстро, как ожидалось ранее.

И фьючерсные рынки, и рынки облигаций уже адаптировались к этой реальности. Сейчас предполагается, что ФРС оставит ставки без изменений на протяжении всего 2023 года. Доходность пятилетних выпусков облигаций составляет около 2,44% (по сравнению с более чем 3% в ноябре), что делает доходность по многим дивидендным акциям более привлекательной.

Любой риск, присущий покупке дивидендных акций, компенсируется ставкой на те компании, которые известны своими выплатами инвесторам за счет роста стоимости акций, обусловленного сильными финансовыми результатами и стабильным наращиванием дивидендов. Ниже мы рассмотрим два, на наш взгляд, хороших вложения:

1. Altria Group

Дивидендная доходность Altria (NYSE: MO ) в размере 6,50%, безусловно, привлекательна. Будучи холдинговой компанией Philip Morris USA и обладая такими известными брендами, как Marlboro, Skoal и Nat Sherman, производитель сигарет Altria (чьи акции в пятницу закрылись на уровне $48,84) потерял около 40% стоимости своих акций с лета 2017 года. Этому способствовало ужесточение государственного регулирования и сокращение потребления табачных изделий взрослым населением.

Мы считаем, что акции компании должны вскоре развернуться. Наш оптимизм в отношении того, что акции Altria оттолкнулись от локального дна, связан с недавними агрессивными действиями компании в рамках диверсификации ее доходной базы.

В декабре Altria инвестировала $12,8 млрд в Juul, приобретя 35% акций производителя электронных сигарет, который всего за три года захватил 75% этого альтернативного рынка. В начале декабря (еще до сделки с Juul) Altria заплатила $1,8 млрд за 45% акций канадской Cronos Group (NASDAQ: CRON ), одного из крупнейших производителей марихуаны в стране, который расширяет свое присутствие по всему миру и наращивает производство.

Учитывая 10%-ю долю в Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD ), крупнейшем производителе пива в мире, и значительные доли как в Juul, так и в Cronos, Altria – хороший выбор для долгосрочных инвесторов, особенно сейчас, когда дивидендная доходность находится на многолетнем максимуме. В течение последнего десятилетия Altria стабильно наращивала свои квартальные дивиденды. В настоящее время компания ежегодно платит $3,20 на акцию, и эта сумма растет уже 49 лет.

2. BCE Inc.

Если вы не готовы спонсировать производство сигарет, крупнейший канадский оператор связи BCE (NYSE: BCE ) может быть более привлекательным вариантом для наращивания потока дивидендов.

Из-за ограниченного числа конкурентов и высокого спроса со стороны растущего (за счет иммиграции) населения, телекоммуникационный рынок Канады стал прибыльным сектором для инвесторов в дивидендные акции.

Доминирующее положение BCE на рынке, огромные инвестиции в новые технологии и годовая доходность в 5,22% делают компанию привлекательной для инвесторов. Акции, которые в пятницу закрылись на уровне $43,23, в этом году выросли на 10%, хотя в 2022 году они в целом отставали от рынка.

Импульс роста должен сохраниться, особенно сейчас, поскольку Банк Канады сигнализирует об осторожном подходе к политике процентных ставок после ее неоднократного ужесточения в 2022 году. За последнее десятилетие BCE удвоила дивидендные выплаты, которые в настоящее время составляют $2,27 в год, что демонстрирует способность компании генерировать стабильный доход для своих инвесторов.

Подведем итог

Вложение в дивидендные акции является признанным способом получения регулярного дохода. Для повышения эффективности инвесторы в основном ищут компании, которые могут формировать растущие денежные потоки, сохраняя при этом долгосрочные конкурентные преимущества в своих отраслях. И Altria, и BCE соответствуют этим критериям.

http://m.ru.investing.com/analysis/article-200249767

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2023 году

Многие граждане, которые смогли накопить некоторый капитал, задумываются над тем, куда выгодно и надежно разместить свои сбережения, чтобы они не только сохранились, но и приумножились. Большинство экспертов в этой области рекомендуют инвестировать в акции. Рассмотрим самые популярные на сегодня инвестиционные инструменты, а также ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2023 году.

Инвестиции в акции

Рынок ценных бумаг – это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых.
Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз.
Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2023 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Фундаментальный анализ в первую очередь предполагает исследование влияния на стоимость акций некоторых факторов экономической и политической жизни, происходящих событий в мире и стране, развития рынка и самой компании. При техническом анализе дополнительно применяются математические ресурсы, учитываются уровни спроса и предложения, изучается динамика предыдущих котировок, изменение цен на рынке. Только приобретая опыт можно сделать процесс инвестирования доходным и прогнозируемым.
Инвестирование является гибким инструментом, которым необходимо умело управлять. Если человек никогда не имел дело с ценными бумагами и даже не представляет, как это правильно делать, то лучше доверить приобретенные акции в управление опытному трейдеру.

Отрасли экономики с большим потенциалом роста

При вложении денег в ценные бумаги обязательно необходимо проанализировать экономическую ситуацию, чтобы иметь представление, какие сферы деятельности будут перспективными.
По оценкам экспертов в 2023 году к таким отраслям экономики можно будет отнести:

IT-технологии;
Компьютерные игры и виртуальную реальность;
Здравоохранение и биотехнологии;
Посреднические и биллинговые услуги.

К отраслям, имеющим малый потенциал роста, относят:

• добывающую и перерабатывающую отрасль (кроме таких крупных компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ);
• ритейлерство (исключением являются некоторые быстрорастущие компании, такие как «Лента»);
• сектор финансов. Отечественные банки переживают не лучшие времена (подтверждением является прекращение деятельности таких банковских организаций, как «Открытие» и Бинбанк), только крупные игроки на финансовом рынке чувствуют себя уверенно.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2023?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам.
Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда.
В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2023 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2023 году покажут наибольший рост выручки.
Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж
13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

Прогноз лучших дивидендных акций отечественных компаний в 2023 году

В ближайшие три года в РФ фаворитами по ликвидности акций будут компании с госучастием. Такой вывод можно сделать, проанализировав документ МинФина РФ под названием «Основные направления бюджетной, налоговой таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2023 и 2021 годов».
Согласно документу плановые показатели роста дивидендов по ценным бумагам компаний с госучастием превысит 100%.
Как показала практика, традиционно высокие дивиденды можно получить по ценным бумагам таких отечественных компаний, как МТС, Лукойл, Алроса. К акциям, нацеленным на получение дивидендов, также можно отнести ценные бумаги Сбербанка преф, Норильского никеля, Сургутнефтегаза преф. Причем последняя компания страхует своих инвесторов от девальвации рубля и держит свои средства в конвертируемой валюте.

Это интересно

Сбербанк
Бесконечный запас прочности выгодно отличает бизнес-модель Сбербанка от ближайших конкурентов. Даже сейчас, в отличие от других, банк получает чистую прибыль, несмотря на кризис.
По прогнозам в краткосрочной перспективе (на горизонте 1-2 лет) инвестировать в Сбербанк будет не выгодно. Но в дальнейшем банк будет уверенно расти вместе с экономикой страны.
Гарантией успеха Сбербанка являются:

грамотное управление;
повышение эффективности;
внедрение инноваций.

Список компаний, акции которых блистают выплатами, можно расширить такими рекомендациями: Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК. Интересные предложения можно найти среди ценных бумаг 2-го и 3-го эшелонов. Там по выплатам дивидендов лидируют компании, работающие в сфере электроэнергетики.
В настоящее время не стоит вкладывать все накопленные средства в ценные бумаги какой-либо одной компании. Лучше размещать деньги в дивидендный портфель. Выбирая акции для такого портфеля необходимо ориентироваться на ряд критериев, которые позволяют получить максимальную дивидендную доходность.

К таким критериям можно отнести:

ликвидность акций. Инвестор должен иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене в любое время;
надежность эмитента. Ориентация на компании со стабильным и прозрачным бизнесом;
стабильность дивидендных выплат;
устойчивое финансовое положение компании. Должна быть стабильная прибыль, низкий долг и отсутствие больших инвестиций в краткосрочной перспективе.

Специалисты проанализировали наиболее ликвидные акции фондового рынка РФ и составили следующий дивидендный портфель 2023 года:

1. Северсталь. Лидер в металлургической сфере. Дивиденды выплачиваются каждый квартал. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет не меньше 14%. Доля в составе портфеля – 25%.
2. Ленэнерго П. По привилегированным акциям выплачиваются высокие дивиденды. Стоимость таких бумаг на Московской бирже в 20 раз больше обычных акций компании. Прогнозируемая дивидендная доходность – 12%. Доля в составе портфеля – 20%.
3. Сбербанк П. Привилегированные акции компании стали объектом внимания инвесторов, благодаря стабильно растущим бизнес-показателям и факторам политико-санкционного характера. Прогнозируемая доходность – 10%. Доля в портфеле – 15%.
4. МТС. Компания лидирует в телекоммуникационной отрасли, имеет устойчивую дивидендную политику. Внешнеполитические события повлияли на котировку акции, что позволяет удерживать доходность свыше 10%. Доля в составе портфеля – 15%.
5. Алроса. Компания смогла увеличить показатели деятельности после случившейся на шахте «Мир» аварии, а также поменяла бизнес-политику в вопросе выплаты дивидендов, что позволяет рассчитывать на получение доходности в пределах 10%. Доля в составе портфеля – 10%.
6. МРСК ЦП. На дивиденды отправляется большая часть прибыли, так как у компании в последнее время отсутствуют масштабные капитальные инвестиции. Финансовые показатели 2023 года должны значительно вырасти. Прогнозируемая дивидендная доходность – 12-15%. Доля в составе портфеля – 15%.

Компания Тикер Стоимость акции в руб. Дивиденд на акцию (прогноз) Дивидендная доходность в процентах
Северсталь CHMF 986.10 140.50 14.24
Ленэнерго П LSNGP 95.00 10.90 11.47
Сбербанк П SBERP 162.08 17.00 10.48
МТС MTSS 253.29 26.00 10.26
Алроса ALRS 92.75 9.30 10.02
МРСК ЦП MRKP 0.2845 0.035 12.30
В дивидендный портфель акций включены те компании, которые по итогам годовой отчетности имеют дивиденды в размере более 10%. Это показывает, что инвестировать в ценные бумаги выгоднее, чем размещать деньги на банковские вклады или покупать облигации федерального займа.

И наконец, можно сказать, что при вложении средств в ценные бумаги, делать выбор в пользу тех или иных акций необходимо на основании того, какую цель перед собой ставит инвестор. Надежность и предсказуемую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, которые имеют большой потенциал роста и направляют на выплаты дивидендов 50% полученной прибыли. Поэтому в заключение можно сделать вывод, что максимальный доход можно получить только при инвестировании в акции эмитентов, которые выплачивают стабильно высокие дивиденды.
С акциями мировых компаний ситуация аналогичная: выбирать нужно надежные компании, которые имеют не только большой потенциал роста, подтверждающийся финансовыми документами и производными мультипликаторов, но и обладают хорошими фундаментальными показателями.

Прочитали? А теперь посмотрите 10 правил успеха в бизнесе от гениального бизнесмена Джека Ма
Его стартовый капитал в 20000 долларов ему помогли собрать жена и друг. Он первый бизнесмен с материкового Китая, чьё фото было опубликовано на обложке журнала Forbes. Он является самым богатым человеком в Китае и 18-м в списке самых богатых людей в мире. Его состояние оценивается в 29,7 миллиарда долларов. Его зовут Джек Ма, и он является основателем Alibaba.com, и вот его 10 правил успеха:

На нашем сайте открылся каталог франшиз и готового бизнеса! Самые интересные предложения только у нас.

Утебя есть вопросы? Или ты хочешь получить консультацию, спросить совета, найти инвестора или компаньона?

http://inask.ru/top-pribylnyh-akcij-dlja-nachinajushhego-investora-v-2023-godu/

Дивидендные акции 2023

Дивидендная щедрость российских компаний растет. В данным отчете представлены самые доходные истории в этом году. Дивидендные выплаты и доходность российского рынка выходят на беспрецедентный уровень. Выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Текущий дисконт России по мультипликатору P/E к развивающимся рынкам составляет 50%. Суммарные выплаты выглядят существенно по сравнению с развивающимися рынками, такими как бразильский, где объем дивидендных выплат могут составить $30 млрд против $45 млрд ожидаемых в России за весь 2023 г. Но как и в случае бразильского рынка, так и на развивающихся рынках, средний коэффициент дивидендных выплат в России (30%) остается ниже нормы (50%), т.е. потенциал роста остается высоким в отличие от других рынков. В то же время объем выплат в России несоизмерим с развитыми рынками — так, например, на рынке акций США в прошлом году они составили порядка $500 млрд, хотя их дивидендная доходность составляет всего 2%.

1 трлн рублей на одни только промежуточные дивиденды

Промежуточные дивидендные выплаты публичных компаний за 2022 г. обновили рекорд и достигли порядка 900 млрд рублей ($13,5 млрд), согласно нашим оценкам, основанным на данных 30 наиболее ликвидных компаний. Это около 65% годовых дивидендов за 2017 г. в объеме 1,4 трлн рублей, которые были выплачены летом прошлого года, следует из наших расчетов, основанных на данных 100 наиболее ликвидных публичных компаний. Мы считаем, что промежуточные дивиденды за 2023 г. могут остаться на том же уровне — порядка 1 трлн рублей
Средняя дивидендная доходность по промежуточным дивидендам в 2022 г. составила 4%
Основной объем выплат по промежуточным дивидендам (555 млрд рублей) пришелся на четвертый квартал (октябрь — ноябрь 2022 г.), оставшиеся 345 млрд рублей — на январь 2023 г. Большая часть выплат — порядка 54% — пришлась на нефтегазовый сектор, 40% — на металлургию. Следовательно, за весь 2022 г., учитывая годовые и промежуточные дивиденды, фактический объем выплат компаний, за исключением менее ликвидных и непубличных, достиг рекорда и превысил 2,3 трлн рублей ($35 млрд)
Игроки, безусловно, не могли проигнорировать такой объем, который повлиял на валютный/денежный рынок. По нашим оценкам, в 2022 г. экспортеры продали порядка $8 млрд валютной выручки для выплат в рублях, а после них провели конвертацию $11 млрд для нерезидентов и владельцев депозитных расписок
Число плательщиков промежуточных дивидендов растет. Это особенно заметно на примере нефтегазовых компаний, таких как Роснефть. В прошлом году она выплатила промежуточные дивиденды впервые в своей корпоративной истории

В 2023 г. дивидендные выплаты, с учетом промежуточных, могут обновить исторический рекорд и составить 3 трлн рублей ($45 млрд)

В мае открывается новый дивидендный сезон — советы директоров крупнейших компаний объявят размер годовых дивидендов за 2022 г. Показатель, по нашим оценкам, может достичь 1,9 трлн рублей ($28,4 млрд), что на 36% превысит рекордный объем предыдущего года. С учетом промежуточных дивидендов, суммарные выплаты могут составить 3 трлн рублей ($45 млрд), или 8% от капитализации топ-100 бумаг на ММВБ
Основной объем выплат — немногим более 60% — приходится на экспортеров (нефтегазовый и металлургический секторы). Нефтегазовые и металлургические компании существенно нарастили чистую прибыль в прошлом году, большинство нефтегазовых компаний обновило максимумы по росту денежных потоков благодаря удорожанию нефти и росту экспорта нефти и нефтепродуктов. По статистике ЦБ, положительное сальдо внешней торговли в 2022 г. выросло в 1,7 раза. За 2022 г. профицит счета текущих операций платежного баланса России обновил исторический максимум и достиг $115 млрд
Увеличению выплат способствовали инициативы властей по доведению доли дивидендов до 50% от чистой прибыли госкомпаний. Отдельные игроки, такие как Роснефть, Транснефть и т.д., приступили к исполнению норматива лишь в 2017 г. Помимо нефтегазовых компаний, существенно наращивает дивиденды на акцию и объем выплат Сбербанк. В этом году выплаты Сбербанка могут стать рекордными — свыше 380 млрд рублей (самый высокий показатель в России) при дивиденде на акцию в 18 рублей (за 2015 г. дивиденд на акцию составлял всего 2 рубля)
Основной объем годовых выплат приходится на июль, традиционно влияя на динамику курса валюты
В этом году годовая дивидендная доходность может составить рекордные 7%, что станет новым мировым максимумом, против 6% годом ранее. Следовательно, российский рынок, помимо минимальных мультипликаторов с дисконтом в 50% к развивающимся рынкам, будет торговаться с самой высокой дивидендной доходностью — в среднем на 70 б.п. ниже средней локальной ставки депозита и доходности ОФЗ на короткой кривой
В число лидеров по доходности в 2022 г. безусловно войдет Сургутнефтегаз преф 15% благодаря ослаблению рубля. У Сбербанка, отличающегося самой высокой среди мировых банков рентабельностью капитала (ROE), дивидендная доходность за 2022 г. впервые в истории может стать двузначной

Годовые дивидендные выплаты без учета промежуточных выплат (топ 100 публичных компаний)

Источник: ITI Capital

Самые высокодоходные компании в 2023г за прошлый год (оценка)

Источник: ITI Capital

*Собственная оценка
** Ожидаемая доходность за период и за год

Дивидендная доходность за 2022г ожидаемая в этом году (институциональный индекс MSCI)

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Средний коэффициент дивидендных выплат, %

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Дивидендная доходность Сбербанка

Источник: ITI Capital, Bloomberg

http://smart-lab.ru/blog/517937.php

Какие акции купить сейчас, чтобы получить большие дивиденды в 2023 году?

Ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал»

Традиционно высокие дивиденды платит МТС, Лукойл и Алроса.

Что может быть интересным в плане дивидендов на ближайшие три года, можно узнать из толстого документа от МинФина РФ, который называется «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНОЙ, НАЛОГОВОЙ И ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2023 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2023 И 2021 ГОДОВ».

На странице 45 в разделе «Прочие доходы» запланирован значительный рост (более чем на 100%. ) статьи доходов «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием» по сравнению с 2022 годом.

Таким образом, в следующем году фаворитами по дивидендам будут акции компаний с госучастием.

Достаточно сложный вопрос. Что будет именно в 2023 году, мы не знаем — прогноз — дело неблагодарное. Но есть бумаги, нацеленные на дивиденды — это Сбербанк преф, МТС, Норильский никель, Сургутнефтегаз преф. Причем Сургутнефтегаз ещё и защищает от девальвации рубля — компания держит свои деньги в долларах!

МТС считается весьма хорошей бумагой для дивидендов на рынке США — там торгуются АДР на акции МТС.

Если покопаться, можно найти хорошие истории среди акций 2-го и 3-го эшелонов — там, как всегда, блистают выплатами акции компаний, связанных с электроэнергетикой.

Присоединюсь к рекомендациям коллег: МТС, Лукойл, Алроса, Норникель, Сбербанк преф, добавила бы ещё Ленэнерго преф, Русгидро, ФСК, Северсталь, НЛМК.

В настоящий момент, возможно, часть средств стоит разместить в «коротких» (сроком погашения до года) ОФЗ, например, ОФЗ26216, чтобы иметь возможность «подобрать» дивидендные акции по хорошей цене, или, может быть, выйдут какие-то дополнительные новости. Не стоит покупать сейчас, что называется, на все.

Стоит помнить, что в России, в отличие от Америки, где есть компании, которые платят дивиденды и стабильно повышают их в течение 25 лет (некоторые даже в течение 50 лет), таких длительных историй нет. И даже типичные дивидендные компании часто либо перестают платить, либо уменьшают дивидендные выплаты, поэтому более надёжным вариантом является подождать результатов хотя бы трёх кварталов, чтобы понять, лучше или хуже ситуация относительно прошлого года, и сделать некоторый более обоснованный прогноз по дивидендам.

Директор проекта «Рост сбережений»

Для непрофессиональных инвесторов работа с акциями отдельных компаний — это рискованное занятие. Как правило, в таких случаях лучше покупать не сами акции, но широко диверсифицированные фонды акций. В частности, для получения дивидендного дохода существуют индексные фонды акций, регулярно платящих высокие дивиденды. В такие фонды входят десятки, а иногда и сотни компаний, что сильно снижает риск, связанный с бизнесом отдельной организации.

В России пока таких фондов и индексов дивидендных компаний нет, но любой инвестор может купить через российского или зарубежного брокера западные биржевые фонды — ETF дивидендных компаний.

Среди таких дивидендных ETF можно выделить наиболее известные:

SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM)
iShares Select Dividend ETF (DVY)

http://www.sravni.ru/q/kakie-akcii-kupit-sejchas-chtoby-poluchit-bolshie-dividendy-v-20-16001/

Лучшие российские дивидендные акции 2023 года

Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам 2022 года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2023 году.

Выбор акций: на что обратить внимание в первую очередь

В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет. Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:

стабильный рост;
регулярное снижение;
практически без перемен.

Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.

Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.

В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.

Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.

Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.

Лидеры 2022 года по выплате дивидендов среди российских компаний

По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в 2022 году, вошли:

Промышленный холдинг «Мечел».
Авиакомпания «Аэрофлот».
Нефтяная компания «Башнефть».
Оператор сотовой связи МТС.
Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
ПАО «Сбербанк».
Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
Авиакомпания АЛРОСА.
Группа «Московская Биржа».

Наиболее надежными и привлекательными в 2022 году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.

Голубые фишки

В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.

Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.

В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:

Газпром;
Сбербанк;
Северсталь;
Лукойл;
Новатэк;
Сургутнефтегаз;
Роснефть;
Татнефть;
МТС;
Норникель;
Банк ВТБ;
Магнит;
АЛРОСА;
Московская биржа;
Интер РАО.

За период с 2013 года по 2022 год наибольший доход достался владельцам голубых фишек:

Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.

Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.

Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными. Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.

Дивиденды госкомпаний

В ноябре 2022 года Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2023 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».

По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с 2022 годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.

Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).

Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.

Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.

Возможно вам также будет интересна наша статья: « Роль новостей на фондовом рынке» .

Вместо вывода

Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь. Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.

Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.

Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.

http://investpad.ru/finance/dividendy-po-akciyam/

Обгоняя инфляцию. Лучшие дивидендные акции в 2023 году

Дивидендные акции традиционно пользуются большой популярностью у российских инвесторов. «Финансовая культура» проанализировала наиболее ликвидные акции российского фондового рынка и составила дивидендный портфель на 2023 год.

Состав портфеля. Максимально коротко

Северсталь. Лидер среди металлургических компаний. Платит дивиденды поквартально (4 раза в год). Ожидаемая дивидендная доходность — 14%. Доля в портфеле — 25%.
Ленэнерго П. Дивидендная политика компании позволяет платить высокие дивиденды владельцам привилегированных акций Ленэнерго, которые торгуются на Московской бирже в 20 раз дороже обыкновенных. Ожидаемая дивидендная доходность — 12%. Доля в портфеле — 20%.
Сбербанк П. Неуклонно растущие финансовые показатели в совокупности с политическими и санкционными факторами сделали привилегированные акции Сбербанка настоящей дивидендной бумагой. Ожидаемая дивидендная доходность — 10%. Доля в портфеле — 15%.
МТС. Телекоммуникационный лидер с устойчивой дивидендной политикой. Пакет Яровой и внешнеполитические потрясения привели курс акций компании на уровень, который обеспечивает дивидендную доходность около 10-11%. Доля в портфеле — 15%.
Алроса. Новая дивидендная политика компании и растущие показатели бизнеса после аварии на шахте «Мир» позволяют рассчитывать на дивидендную доходность не меньше 10%. Доля в портфеле — 10%.
МРСК ЦП. Отсутствие масштабных капитальных инвестиций позволяет направлять на дивиденды большую часть прибыли. В 2023 году ожидается рост финансовых показателей. Ожидаемая дивидендная доходность — 12-15%. Доля в портфеле — 15%.

При выборе акций, включенных в дивидендный портфель, мы ориентировались на совокупность ряда критериев, позволяющих получить максимальную дивидендную доходность не выходя за разумные пределы риска консервативного инвестора. Вот эти критерии:

http://finkultura.com/investment/obgonjaja-infljaciju-luchshie-dividendnye-akcii-v-2023-godu/

Дивидендные акции 2023

Сегодня речь пойдет об источнике стабильных доходов в долларах. Долгое время ни один финансовый инструмент в глазах большинства граждан не мог составить конкуренцию банковским депозитам. Однако пора расширить горизонты.

Дело в том, что на фоне все еще низких ставок ФРС доходность по долларовым депозитам не слишком высока. Если посмотреть на предложения Топ-100 банков по версии портала banki.ru, имеем максимальную ставку в 3,8% годовых по трехлетним вкладам и 3,35% по одногодичным.

Рассмотрим альтернативный вариант – американские дивидендные истории, которые теперь можно приобрести и на ИИС через Санкт-Петербургскую биржу.

Грамотно подобранные бумаги принесут инвестору не только стабильный поток дивидендных доходов, но и порадуют его ростом котировок. В итоге имеем высокую фактическую доходность – сумму дивидендной и курсовой доходности.

На длительных временных отрезках дивиденды способны заметно увеличить совокупную доходность терпеливого инвестора. С 1929 года на реинвестированные дивиденды пришлось около 40% общей доходности S&P 500.

Обычные дивиденды по американским акциям, как правило, начисляются раз в квартал (4 раза в год). Подробнее о процедуре вы можете узнать из специального обзора «Вся правда о дивидендах на рынке США».

Ниже приведены топ-15 акций S&P 500 по дивидендной доходности. Таблица также включает среднегодовую динамику выплат за 5 лет, уровень выплат из чистой прибыли (в идеале он не должен превышать 50-60%), мультипликатор PEG (P/E, скорректированная на ожидания по динамике EPS, в идеале лучше иметь значение, близкое к 1 или ниже).

Важно понимать, что акции несут в себе рыночный и специфический риски. Компании не всегда способны поддерживать высокую дивидендную планку, случается сокращение выплат или отказ от них. Возможна и просадка бумаг. Именно поэтому так важно грамотно подойти к выбору бумаг для включения в портфель.

То, что высокая дивдоходность не всегда является признаком привлекательности бумаг, легко понять из таблицы, где уровни выплат из чистой прибыли в некоторых случаях запредельные, а показатель PEG просто отсутствует, что усиливает неопределенность в отношении ожиданий по доходам предприятия.

Далее мы представим список из четырех дивидендных историй, торгующихся на американском рынке: AT&T, General Motors, Western Digital и Procter&Gamble. Все бумаги также обращаются и на Санкт-Петербургской бирже.

По обозначенным в обзоре бумагам будут приведены предполагаемые экс-дивидендные даты и величина дивидендов (прогноз Reuters).

AT&T (T)

Одна из лидирующих американских телекоммуникационных компаний, а также второй крупнейший провайдер беспроводных услуг в США. Зачастую потребители не в состоянии выбирать, пользоваться ли подобной продукцией, поэтому телекомы относятся к «защитным» секторам. Они менее зависимы от экономических циклов, чем многие «акции роста».

Бизнес AT&T является неплохим сочетанием кабельного сегмента, традиционной и мобильной телефонии, интернет-услуг. Подобный расклад гарантирует относительно стабильный поток доходов. Основным риском является высокая конкуренция в индустрии, дающая возможность клиентам с легкостью переключаться между поставщиками услуг.

Поглощение AT&T медийной компании Time Warner позволит телекому расширить бизнес, получить продвинутый контент. Тут тоже есть риски в виде роста долгой нагрузки в условиях растущих ставок ФРС.

Дивдоходность AT&T на текущих уровнях – 6,9% годовых. С точки зрения сравнительных мультипликаторов акции AT&T в целом торгуются дешевле, чем бумаги его ключевого конкурента Verizon. При этом ожидаемые на ближайшую пятилетку темпы прироста чистой прибыли у компаний схожи (+5,9% среднем в год).

Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли составляет 132%. Показатель достаточно высок. Тем не менее, телекомы традиционно относятся к дивидендным сегментам, что подтверждает некритичность расклада, а уровень выплат из свободного денежного потока находится на вполне приемлемом уровне (около 60%).

Медианный таргет аналитиков на 12 мес. – $34 (при $30 на 19.12.2022). Этим AT&T выгодно отличается от Verizon, которому осталось лишь около 4% до консенсуса. На мой взгляд, к покупкам AT&T можно присматриваться уже сейчас.

General Motors (GM)

Крупнейшая американская автомобильная корпорация. На 2023 г. компания запланировала запуск новой линейки пикапов, что принесет ей дополнительные доходы. Глава GM обещал инвесторам, что в 2021 г. продажи электромобилей будут приносить предприятию прибыль.

Новое торговой соглашение между США и Мексикой играет в пользу бизнеса GM. Ранее американские автопроизводители сумели создать эффективную логистическую цепочку в рамках НАФТА, но после прихода к власти Дональда Трампа система оказалась под угрозой. Сейчас опасения в этом плане по большей мере развеяны. Тем временем, Китай готовится снизить пошлины на импорт американских автомобилей в рамках готовящейся торговой сделки.

Дивдоходность акций GM – 4,4% годовых. Уровень выплат из чистой прибыли на данный момент составляет умеренные 29%. Это важно, так как ключевым риском для предприятия является тот факт, что автопродажи в США могли пройти циклические пики.

В сравнении с Ford, дивдоходность которого составляет 7,1%, имеем более низкие значения мультипликаторов. Например, форвардный показатель EV/EBITDA (стоимость компании с учетом долга/ ожидаемая в ближайшие 12 мес. прибыль за вычетом амортизации, процентов и налогов) в случае GM равен 8,6 при 12,4 у Ford. И это при более низкой долговой нагрузке и большей операционной марже (рентабельности).

Показатель PEG General Motors (P/E, скорректированная на ожидания по динамики прибыли) равен крайне низкие 0,4. При прочих равных условиях, PEG ниже 1 может быть фактором в пользу покупки бумаг.

Медианный таргет аналитиков равен $44 (котировка на 19.12.2022 – $35,6). Для покупок бумаг ждала бы их спуска в район $33-32.

Western Digital (WDC)

Идея в секторе высоких технологий для желающих рискнуть. Дивдоходность 5,2% годовых обусловлена просадкой акций. Фундаментальные показатели компании позволяют рассчитывать на заметный отскок от более низкого уровня, параллельно у вас появится возможность получить дивиденды.

Western Digital – один из мировых лидеров по производству жестких дисков и прочих устройств для хранения памяти. WDC работает в двух сегментах – традиционные носители HDD и SDD, базирующиеся на NAND (флеш) чипах. В I финквартале на первый сегмент пришлось 49,6% выручки, на второй – 50,4%. Western Digital заняла важные позиции на рынке флеш-памяти после покупки SanDisk в 2016 г.

Отчетность компании за I финквартал разочаровала инвесторов, спровоцировав обвал в акциях. Если посмотреть на финансовые показатели в рамках сегмента NAND, то тут тренд на рост выручки очевиден. Однако в последние 12 мес. рынок FLASH-чипов перешел к снижению, что отразилось на стоимости соответствующих решений, рентабельности продаж и динамике доходов предприятия.

Впрочем, Western Digital устойчиво генерирует позитивные свободные денежные потоки (FCF, операционные потоки минус капзатраты). Запасы «кэша» и краткосрочных инвестиций составляют около $5 млрд при общем объеме активов $29,2 млрд. На рынке обращается около $3,47 млрд облигаций компании, однако, большая часть погашений запланирована на 2024 и 2026 гг. Так что балансовые показатели пока особой угрозы для дивидендной политики не создают.

Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли равен 29%, что позволит компании поддерживать уровень выплат, несмотря на изменения бизнес-цикла. Существует «сигнальная теория», удерживающая предприятия от резкого сокращения дивидендов, так как подобные шаги принято считать признаком тяжелого финансового положения.

Медианный таргет аналитиков по WDC на 12 мес. составляет $57. Исходя из этого критерия, бумаги торгуются с примерно 33% дисконтом к некой условно-справедливой фундаментальной оценке. Тем не менее, слабые перспективы динамики прибыли на акцию могут оказать давление на бумаги. Для среднесрочных покупок ждала бы хотя бы $36, чуть выше минимума 2016 г. (котировка на 19.12.2022 – $38).

Procter&Gamble (PG)

Procter&Gamble – один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Является производителем товаров первой необходимости, что делает акции PG «защитными» в тяжелых экономических условиях. Предприятие прошло через процесс трансформации. Ранее было отделено около 100 слабых брендов. Компания активно генерирует свободные денежные потоки, которые могут быть использованы на новые проекты и выплату дивидендов.

Procter&Gamble характеризуется умеренной долговой нагрузкой – соотношение долг/собственный капитал равно 60%. Уровень выплат из чистой прибыли – 70%. Согласно прогнозу Reuters, в ближайшие 12 мес. прибыль на акцию может вырасти на 7,5%, в ближайшую пятилетку на 6,6% среднем в год.

Медианный таргет аналитиков на 12 мес. составляет $87. При котировке $92,8 на 19.12.2022 акции торгуются несколько выше этого уровня. Для уверенных покупок можно подождать спуск PG в район $87-86, одновременно вырастет и дивдоходность.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

Оксана Холоденко,
аналитик по международным рынкам БКС Брокер

Дивидендные акции на 2023 год

Скоро новый 2023 год и пора уже начинать задумываться о формировании дивидендного портфеля. В этой статье мы расскажем о том, какие акции на наш взгляд стоит включить в свой портфель.

Для тех, кто плохо знаком с понятием дивидендов и покупкой акций рекомендую ознакомиться со следующими статьями для новичков:

1. Вступление: что такое дивидендные акции

Дивидендные акции — это акции тех компаний, которые стабильно платят хорошие дивиденды. Под словом «хорошие» надо понимать не 100% годовых, а адекватные доходности в 10%-15%.

Новая политика России потребовала от компаний направить больший процент своих доходов на выплаты дивидендов. С тех пор наш рынок довольно активно растет. Многие инвесторы открывают ИИС, чтобы получить помимо участия в ралли еще и налоговые вычеты. Список открытых брокерских счетов активно растет, что говорит об активном вливании средств населения в наш рынок.

При выборе дивидендных акций мы ориентировались на надежных и стабильных эмитентов, а также на следующие моменты

Все акции можно приобрести на фондовом рынке на ММВБ. Для доступа к торгам на ММВБ рекомендую использовать следующих брокеров:

У них бесплатный ввод и вывод средств. Есть все доступные инструменты для торгов. Минимальные комиссии за оборот торгов.

2. Состав дивидендного портфеля на 2023 год

В скобках указан ожидаемая дивидендная доходность и показатель DSI, который говорит о стабильности выплаты дивидендов.

2.1. Сбербанк преф (

9.87% дивиденды, DSI=0.79)

На первое место поставлен привилегированные акции Сбербанка, поскольку это сверх надежный актив, который платит достойные дивиденды при этом еще и растет в цене. Несмотря на санкции Сбербанк больше ориентирован на внутренний рынок и почти в любых ситуациях сможет поддерживать свой высокий уровень дохода (даже можно сказать рекордный).

Можно также взять и обычные акции Сбербанка, но на них будет чуть чуть меньше доход (если сравнивать в процентном соотношение).

Предполагаемый доход на 1 акцию — 17 рублей. Текущая ситуация:

Сбер об. — 190 руб (8,9% дивиденды)
Сбер пр. — 166 руб (10,2% дивиденды)

Текущие цены весьма привлекательные для входа в Сбербанк. Однако есть риски его падения до 120 рублей за акцию в случае негативных новостей в отношении банка от запада.

Рекомендуемый размер в портфеле: 30%. Причем можно купить на всякий случай обычные и привилегированные акции в пропорции 50 на 50.

2.2. Сургутнефтегаз преф (

18.12% дивиденды, DSI=0.79)

Традиционно щедрые на выплаты дивидендов префы Сургутнефтегаза оставались в тени 2 года из-за укрепления курса рубля. Их доход был очень маленьким и дивидендные выплаты составляли всего 2% в последние два года. Зато до этого платили очень даже хорошие выплаты.

По итогам 2022 года ожидается высокая выплата: 6.79 рублей на акцию (38 руб текущая цена). Прибыль обеспечена прежде всего ростом стоимости нефти и падением рубля.

Напомним также, что большая часть активов компании Сургутнефтегаз хранится в долларах, что делает этот актив крайне надежным. Акции этой компании хорошо держать в качестве диверсификации риска от падения рубля. История показывает сильную закономерность: когда рубль падает, префы Сургута растут.

Рекомендуемый размер в портфеле: 10%.

2.3. Северсталь (

17.15% дивиденды, DSI=0.79)

Компания Северсталь является одним из лидеров в производстве стали. На конец 2022 года в стоимости стали образовалась коррекция. Цена акция также отреагировала падением с 1130 до 930 рублей за акцию, что делает текущие цены довольно неплохими для входа.

Однако мнения аналитиков разделились. Многие вычеркивают Северсталь из списка дивидендных акций. Но я решил оставить ее в своем портфеле.

Рекомендуемый размер в портфеле: 10%.

14.31% дивиденды, DSI=0.79)

Компания НЛМК каждый год увеличивает размер выплаты по дивидендам. По итогам 2022 года ожидается новый рекорд.

Однако, из-за мировых проблем, рост прибыли в следующем году может быть ниже. Но ради 15% текущих дивидендов стоит попробовать купить ее.

Рекомендуемый размер в портфеле: 10%.

11.6% дивиденды, DSI=0.79)

Крупнейший сотовый оператор МТС всегда славился дивидендной политикой. Пакет Яровой негативно повлиял на всю отрасль, но эта новость уже давно отыграна в текущих котировках.

Ожидается выплата дивидендов у МТС порядка 10%. При этом в 2023 году возможет частичный «buyback» (выкуп акций), который также может подтолкнуть котировки вверх.

Рекомендуемый размер в портфеле: 10%.

2.6. Газпром (

6.56% дивиденды, DSI=0.64)

Лидер в сфере газовой отрасли Газпром всегда считался дивидендной компанией. Однако из-за проблем со строительством северного потока компания никак не выйдет из затяжного флэта 130-170 рублей. Инвесторы боятся, что стройка сорвется.

Когда-нибудь проблемы обязательно разрешаться и инвесторы смогут толкнуть бумагу наверх. В сочетании с высокой доходностью от дивидендов Газпром может стать одним из самых лучших активов. Однако точно назвать дату ралли невозможно.

Рекомендуемый размер в портфеле: 20%.

2.7. Ленэнерго префы (

12% дивиденды, DSI=0.5)

Не самая ликвидная акция префы Ленэнерго стали привлекательны сравнительно недавно. Новая дивидендная политика в компании позволяет рассчитывать на солидные выплаты в дальнейшем.

Предполагаемый размер выплат за 2022 составляет 12%.

Также рекомендуется обратить внимание на акции

13% дивиденды)
Алроса (

Однако я не стал их включать в свой инвестиционный портфель.

http://vsdelke.ru/finansy/dividendnye-akcii-na-2023-god.html