Перегретый рынок

Перегретый рынок. Когда наступит новый мировой финансовый кризис и как спасти свои капиталы

Аналитиков все чаще беспокоит, что мировой рынок перегрет: индекс S&P 500 поднялся до исторического максимума, а компании Amazon и Apple достигли триллионной капитализации. После такого роста инвесторы опасаются падения и новой волны мирового финансового кризиса. «ДП» рассказывает, когда ее ждать и как работать в новых условиях.

В конце августа S&P 500 и NASDAQ достигли исторически максимальных показателей на закрытии торгов на фондовом рынке США, причем NASDAQ впервые преодолел отметку в 8 тыс. пунктов.

Август невезения. Как 20 лет назад Россия пережила самый тяжелый экономический кризис в своей истории

Гадание на гуще

15 сентября исполнилось 10 лет с глобального кризиса 2008 года, который по масштабам часто сравнивали с Великой депрессией 1930-х годов.

В конце мая миллиардер Джордж Сорос спрогнозировал, что в ближайшее время на фоне бегства капиталов с развивающихся рынков и роста курса доллара может начаться новая волна крупного кризиса. По мнению бизнесмена, кризис больше всего ударит по Европейскому союзу. «Все, что могло пойти не так, пошло не так», — цитировало Сороса агентство Bloomberg.

Вполне возможно, что миллиардер не ошибся в своих прогнозах, многие эксперты сходятся на том, что предпосылки к кризису есть. Например, Константин Балабушко, генеральный директор Sky Bond Group, указывает, что высокие индексы NASDA вызывают настороженность.

«Трудно сказать, когда именно произойдет разворот рынка, по моей субъективной оценке, это может занять еще 2-3 года. Несмотря на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы, рынок США растет. Трудности, скорее всего, начнутся в развивающихся странах. Если объявят дефолт, это может вызвать цепную реакцию и привести к переходу инвесторов из длинных облигаций и акций в краткосрочные. Тогда доходность по однолетним бондам начнет падать, и спред между 10-летними и однолетними бумагами придет в норму. Широкий рынок может сильно просесть, особенную настороженность вызывает индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, который показывает экспоненциальный рост, в этом секторе надо быть особенно осторожными либо использовать опционы в качестве хеджа», — рассказал он.

Роман Ткачук, старший аналитик «Альпари», также считает, что кризис в ближайшие годы вполне вероятен. «Ряд факторов свидетельствуют о том, что в ближайшие годы мировой финансовый кризис вполне вероятен — пузыри на американском фондовом рынке, рынке недвижимости и кредитов Китая, геополитическая напряженность в мире, постепенное сворачивание стимулирующих программ центробанков. Кроме того, есть и магия цифр — предыдущие финансовые кризисы случились в 1998 и 2008 годах», — объясняет Роман Ткачук.

Нефтяная волна. Трейдеры готовятся ко второй волне кризиса на топливном рынке

Эксперт отмечает, что, как 10 и 20 лет назад, в 2024 году причиной финансового кризиса может стать повышение процентной ставки ФРС США. Этот процесс приведет к перетоку финансовых средств из рисковых активов (фондовых, товарных рынков и развивающихся рынков) в безрисковые. К примеру, в 1998 году проблемы возникли в странах ЮВАО, а в 2008 году — на американском рынке ипотеки.

«Новый кризис может быть вполне сопоставим по масштабам с кризисом 2008 года. Но детальнее уже сложно прогнозировать — это гадание на кофейной гуще», — шутит эксперт Константин Балабушко.

Кто еще попадет под удар

Кризис всегда ударяет первым делом по самым слабым. Ткачук указывает, что сейчас такими «дырами» являются рынки развивающихся стран, в первую очередь — Турции и Аргентины, которые наряду с другими развивающимися странами взяли множество валютных кредитов. Сейчас на фоне оттока средств и ослабления национальных валют они могут столкнуться с финансовыми проблемами. Это может повлечь выход инвесторов из всех рискованных активов, тогда по цепной реакции могут быть задеты многие рынки.

«Еще одна потенциальная угроза — рынок недвижимости и кредитный рынок Гонконга, на которых надуты пузыри. Если эти пузыри лопнут, то кризис может перекинутся на Китай, а оттуда — на весь мир», — считает эксперт.

Константин Балабушко при этом указывает, что Россия находится в гораздо более выгодном положении и кризис точно не затронет ее в первую очередь. По сравнению с той же Турцией страна обладает гораздо более значительными резервами, а также имеет одну из самых низких долговых нагрузок в мире. Для сравнения: долг России составляет 12,34% от ВВП, долг Турции — 54,8%, а ее золотовалютные резервы в 5 раз меньше, чем у России.

«Рост ставок ФРС больше давит на страны, у которых высокая долговая нагрузка, у России такой проблемы нет, но и роста тоже нет. То есть наше состояние экономики — это стабильная стагнация, рост ВВП 1% в год, в то время как Турция — это плохой рост ВВП около 4%», — считает Константин Балабушко.

При этом он указывает, что российские экспортеры даже при очень плохом сценарии и наступлении гиперинфляции могут выиграть, потому что получают доходы в валюте, а расходы несут в рублях.

Что делать

Для того чтобы не остаться в минусе во время предполагаемого кризиса, эксперты советуют не концентрировать свои активы в России. По мнению Балабушко, есть три выхода: выйти в кэш (но не в российском банке), купить облигации с рейтингом не ниже BBB с погашением к 2021 году или продукты с защитой капитала в 100% от 3 лет.

«В первом случае я бы сразу рекомендовал открывать запасной аэродром за границей и не концентрировать капитал внутри страны. Если завтра вас заставят конвертировать ваши доллары в рубли, тогда будет ли кэш защитным инструментом? Во втором случае, при покупке облигаций с рейтингом не ниже BBB, вы продолжите получать купоны, а ближе к дате погашения не только будете при своих деньгах, но и заработаете немного сверху. При этом сценарии можно рассчитывать на доходность 3,5-4% USD годовых до 2023-21 года. В третьем случае идея строится на том, вы собираете «структуру»: 90% у вас на депозите, а 10% на покупку опциона. Опцион — это право инвестора купить актив по заранее определенной цене. То есть если рынок продолжает расти, то вы получаете доход в конце срока такой структуры. Если рынок падает, то по истечении 3-4 лет вы получаете тело инвестиций. Так вы заработаете при любом раскладе», — советует он.

Аналитик «Альпари» Роман Ткачук советует уходить в валюту. Облигации, по его мнению, надежным инструментом не станут: «Инвестору следует помнить, что на фондовом рынке в кризисные времена не бывает защитных активов, включая даже такие, как золото и облигации. В связи с чем самым надежным способом будет фиксация всех рисковых активов и выход в корзину валют, состоящую из американского доллара и евро».

Вадим Меркулов, аналитик ИК «Фридом Финанс», обращает внимание, что сейчас американский рынок торгует с небольшим дисконтом из-за рисков торговой войны между США и Китаем, поэтому инвесторам, по его мнению, стоит держать свои вложения на американском рынке: «Инвестиции в американский рынок позволят россиянам уберечься от скачка валюты и неожиданных инфляционных рисков рубля. В случае приближающегося кризиса не рекомендую инвесторам использовать кредитное плечо. Продавая свои собственные активы, начинающие инвесторы даже с учетом паники успеют продать свои активы и при этом не потеряют очень много. Также советую торговать только ликвидными инструментами — доходность там ниже, однако инвестор в случае паники сможет их продать по более выгодной цене по сравнению с неликвидными акциями».

Начинающим инвесторам он, как и Балабушко, советует обратить внимание на хеджирование своей позиции. «Хедж — это страховка от падения, если у вас все акции куплены на рост. В этом случае начинающий инвестор может взять пут-опционы на SPDR S&P 500 ETF (SPY). SPY — это фонд, который копирует движения индекса S&P 500. В результате если начнется кризис, SPY будет падать, а пут-опционы будут расти в цене, что компенсирует часть падения. Такая страховка будет стоить инвестору примерно от 1% до 5%», — указывает Вадим Меркулов.

Кризис не сегодня

Аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов видит основными катализаторами мировых финансовых волнений напряженность в торговых отношениях между США и Китаем и корпоративные долги американских компаний. Но о мировом кризисе, по мнению эксперта, говорить пока рано.

«Вполне вероятно, что после летнего роста и коррекции осень 2024 года заокеанские биржевые индикаторы могут завершить на мажорной ноте и даже установить исторические максимумы. А вот уже в 2023 году, когда эффект от налоговой реформы Трампа будет сходить на нет и ставка американского регулятора приблизится к трехпроцентной отметке ВВП, США рискует потерять порядка 0,5%, что может вызвать разговоры о грядущей рецессии и спровоцировать обвал на мировых биржах», — думает он.

Вадим Меркулов в приближающийся мировой кризис и вовсе не верит: «Экономика сейчас в отличном состоянии: рост ВВП составил 4,2%, инфляция 2,7%, безработица 3,9%, рост зарплат 2,9% и т.д., следовательно, сейчас очень плохой базис для начала кризиса. Конечно, нельзя исключать сценарий черного лебедя, когда финансовый кризис наступит резко и неожиданно, но можно с уверенностью сказать, что хорошие макроэкономические показатели смягчат глобальный финансовый кризис».

Он согласен с Дроздовым в том, что опасаться стоит нестабильности в росте американской экономики в конце 2023 года, которая будет вызвана протекционистской политикой Дональда Трампа и торговой войной с США. А это в дальнейшем может привести к кризису, хотя сейчас, по его мнению, никаких предпосылок для этого нет.

Мировой кризис 2023-2023 года: будет ли

Глобальный мировой кризис 2023-2023 годов прогнозируют ведущие экономисты и финансисты из разных стран мира. Не исключает такой вероятности и Всемирный банк. Один из аргументов его специалистов – рецессия происходит каждые 10 лет. Так что финансовых потрясений можно ждать в любой момент – по аналогии с 2008-2009 годами.

«Глобальные перспективы» от Всемирного банка

В своем докладе «Глобальные экономические перспективы» аналитики Всемирного банка оценивают ближайшие перспективы как оптимистичные. Вывод основан на ускоренном экономическом росте, который демонстрирует больше половины государств мира. Однако ближе к концу года прогнозы становятся более тревожные – специалисты не исключают начало кризиса в 2023 году. Если проанализировать последний 50-летний период, то выяснится, что глобальные рецессии случались практически каждые 10-12 лет.

Базовый прогноз роста мировой экономики на текущий год составляет 3%, но финансисты считают, что реальный показатель окажется ниже 2%. Такая вероятность оценивается в 21%. Напомним, что в 2008-ом экономика продемонстрировала рост 1,8% — это привело к финансовому коллапсу.

8 сигналов предстоящих изменений

Нуриэль Рубини, один из самых влиятельных экономистов в мире, также прогнозирует глобальный финансовый кризис в 2023-2023 годах. Предыдущий его прогноз сбылся с абсолютной точностью. В своей статье, опубликованной на страницах Project Syndicate, эксперт отмечает, что к указанному периоду созреют все условия для его наступления, и перечисляет 8 признаков близкой глобальной рецессии:

1. Прекращение фискального стимулирования, что повлечет за собой падение роста экономики до 2% и ниже.
2. Перегрев американской экономики, обусловленный высокой инфляцией.
3. Обострение торговых отношений Америки с Китаем, Канадой, ЕС и другими государствами. Такое положение дел на мировом рынке тормозит рост экономики и увеличивает инфляцию.
4. Федеральный резерв США будет и в дальнейшем вынужденно повышать процентные ставки. Цепной реакцией может стать сокращение внешних и внутренних инвестиций.
5. Обострение противостояния протекционизму США со стороны других государств. Формирующиеся рынки развивающихся стран в полной мере ощущают его последствия.
6. Медленный экономический рост в Еврозоне, внутренние финансовые противоречия. Нестабильность может стать «пусковым крючком» для Италии и других стран-участниц ЕС для выхода из него.
7. Низкая доходность государственных облигаций в США сделает их слишком дорогими, удорожание высокодоходных кредитов негативно отразится на состоянии рынка недвижимости.
8. Инвесторы, почувствовав скорые перемены, постараются быстро избавиться от неликвидных обязательств, продать их в срочном порядке.

Нуриэль Рубини не исключает внешнеполитический кризис 2023 года и военное противостояние США с Ираном, организованные Дональдом Трампом.

Аналитик акцентирует внимание на том, что следующий год – предвыборный в США. Это может ослабить экономику сильнее прогнозируемого, замедлив рост до 1%, если не ниже. Как следствие, Соединенные Штаты столкнутся с проблемой нехватки рабочих мест, безработицы.

Если ситуация усугубится ирано-американским военным конфликтом, то кризис будет еще более жестким, вплоть до неплатежеспособности отдельных правительств. Предотвратить спад у властей вряд ли получится, так как инструменты для этого ограничены, а размер долга выше, чем в предыдущий кризисный период.

Предпосылки кризиса

Первые тревожные сигналы обозначились в конце прошлого года, когда американские биржи закрылись резким снижением индексов Dow Jones, S&P 500, Nasdaq. Это была худшая биржевая неделя за последнее десятилетие.

Эксперты пристально следят за динамикой на сырьевом рынке и обращают внимание на стремительное падение цен на основные сырьевые группы. Уже сегодня крупный бизнес готовится к падению производства, сокращению потребности в энергии и сырье. Негативные настроения уже ощущаются на американском потребительском рынке. Результаты исследований показывают, что у представителей малого и среднего бизнеса оптимизма нет – они смотрят в будущее реалистично и готовятся к падениям объемов прибыли уже в этом году.

Отсутствие политической стабильности в мире – не лучшие условия для экономического развития и роста. Францию захлестнули протесты, в Германии предстоит смена политиков, а в ЕС – окончание Брексита. Что дальше? Аналитики осторожны в прогнозах.

Торговые войны

МВФ считает, что объемы торговли на мировом рынке снизятся до 4%. Если сравнивать с показателем 2024-го, то спад незначительный – на 0,2%. А если брать показатели 2017 года, то сокращение товарооборота куда более ощутимо – на 1,2%.

Эксперты фонда видят основную причину в торговых войнах между Вашингтоном и Пекином. Главная интрига в том, получится ли заключить у двух ведущих экономик мира торговое соглашение до 1 марта текущего года. Пока же стороны далеки от этого шага – по ряду вопросов существуют серьезные разногласия.

Недавние события, связанные с компанией Huawei и обвинением ее финансового директора в промышленном шпионаже, эксперты называют попыткой Белого дома усилить свою позицию на предстоящих переговорах. Не менее жесткую позицию заняла и китайская сторона.

И в Китае, и в США понимают, насколько опасна нерешенная проблема и как на нее могут отреагировать фондовые рынки. Соответственно, решиться она должна в течение нескольких месяцев.

Глобальный или азиатский?

Будет ли кризис 2023-2023 глобальным? Есть разные версии на этот счет. По одной из них, эпицентром экономического коллапса станет Китай. Спад охватит азиатские развивающиеся страны – так уже было в 1998-ом, когда кризис затронул Таиланд, Малайзию, Индонезию, а позднее – Аргентину и РФ. На этот раз такими точками нестабильности могут стать Аргентина, Турция, Бразилия.

Наивно рассчитывать на то, что обвал китайской экономики пройдет бесследно для всего мира. Китай входит в число крупнейших потребителей металла и нефти, так что последствия будут ощутимыми. Особенно в этих сегментах.

Мировой финансовый кризис 2023

Ближайшие перспективы мировой экономики внушают оптимизм — около половины всех стран мира испытывают ускорение экономического роста, но за горизонтом 2023 года все выглядит более тревожно, пишет Всемирный банк (ВБ) в новом докладе «Глобальные экономические перспективы» (выходит раз в полгода).

С одной стороны, кажется, что мир только-только окончательно оправился от последствий глобального финансового кризиса 2008–2009 годов, а долгосрочные прогнозы (на 10 лет вперед) в этом году были повышены для большинства экономик, отмечает ВБ. С другой, за последние полвека глобальные рецессии происходят практически каждое десятилетие (1975, 1982, 1991 и 2009), а теперь «прошло как раз десять лет от последнего кризиса», констатирует исполняющий обязанности главного экономиста Всемирного банка Шантаянан Девараджан.

Риски ухудшения экономической ситуации сильнее, чем вероятность ее улучшения, показывают модели ВБ. Так, вероятность того, что мировой экономический рост в 2023 году (базовый прогноз — 3%) окажется ниже 2%, оценивается в 21%, а вероятность симметричного позитивного сюрприза (рост выше 4%) составляет 16%. Экономисты Citigroup приравнивают рост мировой экономики ниже 2% к «глобальной рецессии» (для сравнения, в 2008 году мировой рост составил 1,8%). И Всемирный банк замечает, что в целом макроэкономические прогнозы страдают излишним оптимизмом, а предыдущий глобальный кризис мало кто предвещал.

Замедление неизбежно (текущий сценарий ВБ — постепенное снижение темпов роста мирового ВВП с 3,1% в 2017–2022 годах до 2,9% к 2023 году), но возросла вероятность резкого торможения, если один или несколько экономических рисков материализуются, предупреждает ВБ. «Протекционистские угрозы сгущают тучи над будущим ростом. Если эти угрозы приведут к торговым войнам, последствия могут быть разрушительными», — говорит Девараджан. Вторая категория рисков, которую он выделяет, — «кредитное событие на крупном развивающемся рынке» (иными словами, дефолт по долговым обязательствам) или «внезапное ужесточение денежно-кредитной политики в США, ведущее к скачку процентных ставок».

Уровень задолженности как в частно-корпоративном, так и в государственном секторах развивающихся экономик сейчас значительно выше, чем был до кризиса 2008 года, и ужесточение монетарной политики может вызвать существенное увеличение стоимости обслуживания долга в этих странах. «Разворот капитальных потоков [от развивающихся рынков в сторону развитых] и резкое обесценение валют тоже могут увеличить риски дефолтов», — говорится в докладе ВБ.

Как может выглядеть рецессия?

Всемирный банк приводит пример, как совпадение нескольких материализовавшихся рисков может привести к глобальной рецессии: «Например, полномасштабная эскалация ограничительных мер в торговле в сочетании с внезапным всплеском глобальной инфляции может негативно повлиять на доверие и повлечь деструктивные события на финансовых рынках». Ослабление экономического роста и подъем стоимости заимствований могут «усилить беспокойства по поводу долговой и финансовой стабильности», а рост безработицы чреват «усилением политической неопределенности и протекционистских тенденций».

Среди других рисков ВБ называет завышенные оценки активов в результате продолжительного периода сверхнизких ставок: «Завышенные цены активов делают глобальные финансовые рынки более уязвимыми к резким коррекциям цен и всплескам волатильности». Например, в США акции компаний сейчас стоят исторически дорого с точки зрения соотношения котировок и прибылей компаний (price-to-earnings). Эскалация торговых ограничений между США и Китаем приведет не только к экономическим потерям для двух этих стран, но и «каскадному увеличению торговых издержек в глобальных цепочках поставок». Наконец, геополитика по-прежнему несет риски для экономик (это и неопределенность на Корейском полуострове, и напряженность на Ближнем Востоке, и проблемы в отношениях России с США и Европой). ВБ также указывает на риски политических изменений, «поляризацию общественного мнения», антиглобалистские настроения и растущее влияние популистских сил по всему миру.

Прогноз по росту ВВП России в 2024 году Всемирный банк снизил еще в мае (с 1,7%, ожидавшихся полгода назад, до 1,5%). Хотя ВБ отмечает рост реальных зарплат в России, восстановление частного потребления и снизившуюся инфляцию, это не позволит экономике ускориться по сравнению с 2017 годом из-за согласованных с ОПЕК сокращений нефтедобычи и влияния апрельского раунда санкций США. В 2023 году экономический рост в России увеличится до 1,8% и останется на таком же уровне и в 2023-м, прогнозирует ВБ.

Экономический кризис 2023-2023 раскроет потенциал биткоина

Мир находится на пороге нового разрушительного финансового кризиса. Об этом в последние годы активно говорят многие аналитики и выдающиеся личности, и всё они сходятся на одном: в этот раз его масштаб будет столь огромен, что кризис по своей силе может переплюнуть 2008 год и достигнуть размаха великой депрессии 1929 года. В данной статье мы рассмотрим потенциальные причины, прогнозы и определим, как поведут себя основные фиатные валюты, традиционные активы, а также биткоин и другие криптовалюты.

Мировой финансовый кризис 2023 — 2023: прогнозы аналитиков

Давайте для начала разберём, кто из наиболее влиятельных и известных в финансовой сфере людей предрекает начало нового финансового кризиса, а также выслушаем их аргументы в пользу этого вопроса.

Роберт Кийосаки

Всемирно известный инвестор Роберт Кийосаки сыскал славу за счёт собственных книг о финансовой грамотности, самыми популярными среди которых являются «Богатый Папа, Бедный Папа» и «Как богатые становятся богаче». Ещё в начале 2024 в интервью Kitco News он заявил: новый финансовый кризис наступит в течение двух-трёх лет. В своём интервью он также отметил, что существует три типа денег:

1. Деньги «бога»: золото, серебро;
2. Деньги правительств: доллар, евро и т.д.;
3. Цифровые деньги: биткоин, Ethereum и т.д.

Он полагает, что к 2040 году доллар прекратит своё существование, а два других типа денег останутся и будут пользоваться спросом.

Сэнди Джадейджа

Сэнди Джадейджа входит в число 50 самых влиятельных личностей на финансовых рынках и занимается консультированием правительств, королевских семей и т.д. Он также убеждён, что мир движется к мощному глобальному кризису:

«В данный момент мир движется к кризису эпических размеров. Последний раз подобный кризис человечество переживало в 1939 г. — это время Великой депрессии».

Прогнозы Джадейджа зачастую оказывались очень точными в прошлом. В 2008 году он заявил, что экономика ОАЭ упадёт почти в половину в ближайшие месяцы. Через два месяца экономика страны обвалилась на 55%. В 2011 году он сказал, что нефть подешевеет с $147 до $83 за баррель, хотя абсолютное большинство было уверено в росте цены до $200. В итоге экономист оказался прав. Это лишь несколько примеров из множества сбывшихся прогнозов, которые показывают нам, что к мнению этого человека стоит прислушиваться.

Владимир Путин

В середине 2024 года Президент России также выдвинул неутешительный прогноз: путь, по которому движется мировая экономика, может привести к финансовому кризису невиданных масштабов. Такое мнение он высказал в ходе выступления на Петербургском экономическом форуме.

Потенциальные причины экономического кризиса 2023 — 2023

В данном разделе мы не будем детально разбирать все потенциальные причины и предпосылки приближающегося кризиса, а лишь рассмотрим самые важные аспекты и расскажем о них простыми словами.

В интервью, о котором мы писали выше, Роберт Кийосаки довольно просто и понятно сформулировал основные причины приближающегося финансового кризиса. Он отметил, что с 2004 года мир находится в долговом пузыре, и вскоре он должен лопнуть. Государственный долг США уже превышает $20 трлн., находясь на максимальных отметках в истории. Общий мировой долг и вовсе достиг $217 млрд. Ситуацию усугубляет тот факт, что Федеральная Резервная Система (ФРС) в очередной раз повысила ключевую ставку на 0.25%. Президент США Дональд Трамп выступал против повышения, однако ФРС его мнение попросту игнорирует.

Здесь стоит уделить больше внимания ФРС. Многие по-прежнему считают, что это правительственная организация, однако она является частной. Ей владеют крупнейшие банки, в чьи интересы входит исключительно получение прибыли, а не укрепление экономики страны. Теперь необходимо вспомнить, что именно ФРС занимается выпуском доллара США, и в этом заключается основная проблема, а также, по совместительству, причина надвигающегося финансового коллапса.

ФРС печатает доллары совершенно бесконтрольно, причём эта валюта ничем не подкреплена. Из этого следует, что реальная стоимость «бумажек» постоянно понижается. Ситуацию также усугубляют финансовые войны, которые на конец 2024 года набрали максимальные обороты. В таких условиях риск схлопывания пузыря вырастает до пугающих значений. Если попытаться объяснить ситуацию кратко, то получается следующее:

• Снижение покупательской способности — люди начинают больше экономить, тратить меньше денег на товары и услуги;
• Бизнесы теряют прибыль — из-за нехватки спроса на товары и услуги, компании начинают получать меньше прибыли;
• Компаниям нечем платить долги — снижение прибыли приводит к тому, что компании теряют способность регулярно и в полном объеме покрывать свои долги перед банками, взятые на ведение бизнеса. Это приводит к банкротству.
• Банки теряют деньги — из-за отсутствия входящего денежного потока, банки не могут вести свою деятельность в прошлых масштабах.

В результате этой цепочки страдают все. Компании банкротятся и закрываются, люди теряют работу, цены на товары и услуги первой необходимости растут, правительства получают меньше налогов в бюджеты. В итоге в мире наступает очередной финансовый кризис. Если бы подавляющее большинство стран не зависело от доллара так сильно, то проблемы США оставались бы исключительно их проблемами. Но доллар уже давно является мировой резервной валютой, из-за чего удар придется принять всем.

Мировой экономический кризис в России

Если ситуация с США выглядит относительно понятно, то с Россией всё немного сложнее. При сохранении текущей ситуации, новый финансовый кризис нанесёт экономике РФ более значительный ущерб. Это обусловлено не только неготовностью российской экономики, но и санкциями со стороны США и ЕС.

Доктор экономических наук и бывший депутат Госдумы Иван Грачёв считает, что ослабление рубля неизбежно, и никаких механизмов защиты, способных снизить влияние кризиса, у России нет. Грачёв отметил, что уязвимость рубля в первую очередь обусловлена падением нефти, от которой напрямую зависит валюта РФ. Он полагает, что до начала 2017 года доллар не поднимется выше 70, а после может начаться сильный обвал. По его прогнозам, уже в начале 2023 года мы можем увидеть падение рубля до 100-110 к доллару.

Исходя из этого возникает вопрос, какая же валюта пострадает от кризиса меньше всех, или вовсе выиграет.

Как поведут себя доллар, евро, рубль в условиях экономического кризиса

Мы уже определились с тем, что бесконтрольная печать долларов частной компанией с огромной вероятностью приведёт к его ослаблению. Причём с каждым годом эта вероятность только растёт, так как ФРС останавливаться не намерена. Конечно, говорить о полном крахе доллара преждевременно, этот сценарий будет самым тяжёлым для всего мира.

Ситуация с рублём ещё тяжелее, так как он зависит от доллара. Евро также не демонстрирует высоких шансов на укрепление, и кризис затронет валюту ЕС наравне со всеми.

Что касается активов, то здесь развитие событий будет подчиняться тем же сценариям, что и при прошлых кризисах. Акции мировых компании упадут из-за общего ухудшения экономической ситуации, а масштаб падения будет напрямую зависеть от силы кризиса. Если опираться на прогнозы аналитиков о том, что кризис достигнет масштабов великой депрессии, то падение рынков может превысить 40%. Уже сейчас мы можем наблюдать, как традиционные финансовые рынки стремительно падают.

Что касается золота, то здесь ситуация противоположная. Золото является одним из старейших активов, и его цена также зависит от курса доллара, только в обратную сторону. Если доллар падает, цена золота растёт. Если доллар растёт — золото падает. Исходя из этого, золото как актив может не только пережить кризис, но и позволить своим инвесторам сохранить сбережения, увеличив их стоимость. Единственная проблема золота в том, что оно перестало быть удобным в рамках современного мира. Конечно, можно купить фьючерсы на золото и пережидать кризис, или приобрести метал в физическом виде, но далеко не всем инвесторам подходит такой вариант.

Говоря о предстоящем кризисе, стоит также затронуть один крайне значимый момент. Это будет первый кризис, при котором существует такой финансовый инструмент, как криптовалюты. Для них это будет своеобразное посвящение, закалка. Мир впервые будет наблюдать за тем, как цифровые активы поведут себя в условиях глобального спада экономики.

Экономический кризис и криптовалюты: биткоин обгонит золото?

В 2008 году произошло два важных события: мир захлестнул весьма тяжёлый кризис, а в это время анонимный разработчик представил идею нового вида финансовых инструментов — криптовалюту. При этом первый биткоин появился только в 2009 году, но даже тогда о нём знали единицы. Криптовалюта была интересна исключительно программистам, и в качестве актива её никто не рассматривал, поэтому своей роли в том кризисе биткоин не сыграл. Но прошло уже 10 лет, и сейчас весь мир знает о биткоине: экономисты, инвесторы, банкиры, домохозяйки, бабушки, дети — все.

Пускай спекулятивность рынка и отсутствие надёжной инфраструктуры отпугивает большинство розничных и институциональных инвесторов, грядущий кризис может изменить правила игры навсегда. Весь мир может увидеть воочию, что биткоин в условиях глобального спада экономики выйдет на один уровень с золотом, оставив позади фиатные валюты правительств и подавляющее большинство активов.

Для начала давайте разберемся, почему из тысяч существующих в мире криптовалют мы говорим только о биткоине. Дело в его возрасте или цене? Не совсем.

Действительно, биткоин является крупнейшей и старейшей криптовалютой в мире. Несмотря на сильное падение его цены с начала 2024 года, его капитализация по-прежнему находится на внушительном уровне — $70 млрд. Да, в сравнении с долларом и золотом это «копейки», но именно этот фактор в конечном итоге может сыграть на руку.

Решающим фактором в потенциальном успехе биткоина может стать ограниченность эмиссии. Его блокчейн предусматривает добычу 21 миллиона монет, после чего создать новые BTC будет попросту нельзя. В настоящее время добыто 17.4 млн., но сложность майнинга будет постоянно повышаться по мере приближения эмиссии к максимуму. В этом также заключается главное отличие биткоина от доллара, который печатается ФРС без какого-либо обеспечения. Ограниченная эмиссия, как и в случае с золотом, формирует ценность биткоина. Но, в отличие от драгоценного металла, BTC представляет собой гораздо более современный актив: его удобнее хранить, покупать и продавать, а также добывать. Сама ценность биткоина формируется спросом на него, и только спрос порождает ускорение эмиссии новых монет. В случае с долларом, эмиссия порождается лишь желанием отсрочить его крах.

Именно современность биткоина в комбинации с его популярностью, безопасностью и распространенностью может привести к тому, что он станет наиболее подходящим активом во времена финансового кризиса. Однако это не значит, что BTC в ближайшие годы сместит доллар и станет новой мировой валютной. Для достижения этой цели у биткоина нет нескольких решающих составляющих: масштабируемости и глобального, повсеместного принятия. В первом случае, сеть биткоина просто не потянет миллионы транзакций ежеминутно, а во втором — такого объема транзакций не будет, так как очень низкий процент мирового населения использует BTC. Тем более окончательный крах доллара в ближайшее время выглядит маловероятным, и для биткоина пока нет места на этом пьедестале.

Что касается других криптовалют, то здесь не всё так однозначно. Если взять к примеру Ethereum (ETH), то ценность этой монеты зависит от децентрализованных приложений. В условиях экономического кризиса такие приложения будут страдать гораздо сильнее обычных бизнесов, и Ethereum последует за ними. Большинство других криптовалют в глобальном масштабе схожи с биткоином, но гораздо менее популярны и имеют менее устоявшуюся репутацию.

Если всё-таки допустить, что в условиях кризиса на первый план выйдет какая-то другая криптовалюта, обогнав биткоин по капитализации, то и здесь роль BTC прослеживается довольно ясно: биткоин может стать аналогом золота на цифровом рынке, используя свои вышеуказанные преимущества как фактор сохранения стоимости. При таком раскладе вероятно снижение его волатильности до низких значений, что сделает биткоин также отличным активом для хранения средств.

Будущее биткоина после финансового кризиса

В настоящее время никто не может сказать, когда точно начнется кризис, и тем более когда он кончится. Однако если допустить, что в результате спада экономики биткоин значительно укрепит свои позиции, можно сделать прогноз касательно его будущего.

Если в ближайшие годы биткоин ввиду своих технологических ограничений не сможет перерасти из надёжного актива в статус мировых денег, то после кризиса эта вакансия может стать для него достижимой. В первую очередь это будет обусловлено тем, что положительное поведение BTC во время кризиса привлечёт к нему внимание не только институциональных инвесторов, но и простых граждан, а также правительств. Именно тогда они пойдут, что за криптовалютой кроется потенциал, который необходимо использовать. Внимание и приток новых денег простимулируют значительный прирост скорости развития биткоина, и проблема масштабирования и отсутствия инфраструктуры может исчезнуть в кратчайшие сроки.

Когда с технической точки зрения ничто не будет сковывать биткоин, и весь мир будет заинтересован в его использовании, правительства начнут либо использовать его в качестве валюты, либо выпускать собственные криптовалюты (Венесуэла уже сделала это). Причём оба эти сценария выгодны биткоину: в первом случае наращивается его ликвидность, во втором — укрепляется роль цифрового «золота».

Опираясь на все вышесказанное, можно сделать однозначный вывод: фиатные валюты давно доказали свою несостоятельность, и каждый кризис приближает их крах. Может это и не случится во время нового спада, но рано или поздно это должно произойти. Тем временем новые технологии будут прокладывать себе путь на вершину, доказывая своё превосходство, и биткоин рано или поздно изменит мировую финансовую систему до неузнаваемости.

Идеальный шторм: 2023 год принесет жесточайший кризис

Уходящий 2024 год может остаться последним относительно спокойным годом перед тем, как в мире разразится очередной экономический кризис, по масштабам заметно превосходящий кризис 2008 года.

Издание Bloomberg опубликовало график. Из него следует, что предстоящие 3 года страны с развивающимися рынками столкнутся с выплатами по корпоративным долгам, которые достигнут не просто пика, а исторического максимума. Страны просто не «потянут» такие выплаты. В таких условиях крупнейшие компании начнут «пылесосить внутренний рынок, либо задерживать экспортную выручку за рубежом». Об этом пишет блогер Андрей Нальгин.

Как следствие, на рынке будет сокращаться предложение. Проблемы с удовлетворением спроса начнут возникать не только у «экспортеров, но и субъектов, ориентированных на внутренний рынок». Все это не может не сказаться негативно на мировом валютном рынке.

Россия к такому развитию событий подготовлена плохо. Во-первых, страна находится под давлением санкций США и ЕС. Инвесторы понимают, что антироссийские санкции скорее всего будут сохраняться десятилетиями, а потому предпочитают держаться от России подальше.

Читайте также

Во-вторых, монетарная политика экономического блока как таковой экономикой почти не руководствуется в своих действиях. Решения принимаются запоздало и невыверенно. От этого проблемы только растут.

Катализатором кризисных явлений в наступающем году может стать торговое противостояние США и Китая. КНР вполне вероятно столкнется с проблемами при рефинансировании долгов. Подрыв доверия инвесторов будет иметь место не только в случае с Россией, но и всеми странами БРИКС.

Кроме того, в США растет вероятность очередного циклического спада в экономике. «А если уж с экономическим спадом столкнутся одновременно США и Китай, на рынках разразится новый идеальный шторм», — заключил Нальгин.

В Минфине РФ отчитались о сытном 2024-м

Сегодня первый замминистра финансов Татьяна Нестеренко выступила на заседании Комитета Госдумы по бюджету и налогам. Обсуждались поправки в бюджет на 2024-2023 годы.

Как сообщает «Парламентская газета», Нестеренко в ходе выступления заявила, что в текущем году доходы бюджета оказались выше ранее запланированных на 1,9 трлн рублей. Это плюс 1,3% к ВВП. Доходы от нефтегазового сектора составили 46,5%. Дополнительные средства, полученные с продажи энергоносителей, уйдут на пополнение Резервного фонда. Ожидается, что к 2023 году в фонде будет собрано 6,4 трлн рублей.

Мировой финансовый кризис 2023-2023 года

По прогнозам большинства экспертов, в 2023-2023 годах, мир ждет новый финансовый и экономический кризис. Некоторые аналитики уже окрестили его «суперкризисом». Он будет настолько мощным, что даже сильные страны столкнутся с социальными беспорядками, а слабые испытают дефицит продовольствия. Но действительно ли все так серьезно и есть ли предпосылки для предрекаемого коллапса, в том числе и в России?

Прогнозы от Всемирного банка

Многочисленные финансовые организации регулярно представляют анализ будущего современной экономики.

Наиболее достоверным и обоснованным считается прогноз, разрабатываемый Всемирным банком. Эксперты этой организации полагают, что в 2023 и в 2023 году, миру не стоит ждать полномасштабного кризиса.

В большинстве стран, в т.ч и в России, будет наблюдаться экономический рост, хотя и более медленный, чем в предыдущие годы. Он может составить 2,9% по сравнению с 3% в 2017-2022 гг. Несмотря на кажущееся благополучие, подобные показатели могут стать первым индикатором грядущего экономического кризиса. Об этом свидетельствует коллапс 2008 г.

На то, что места для оптимизма нет, указывает, по мнению специалистов ВБ, и модель десятилетнего цикла развития. Опираясь на анализ прошлого, когда каждые 10 лет мир испытывал финансовые трудности, аналитики Всемирного банка считают, что коллапс в ближайшие несколько лет неизбежен. Вероятность мирового кризиса в 2023-2023 годы, тем выше, чем очевиднее возможность реализации одного из следующих факторов:

1. Дефолт крупных компаний;
2. Резкое повышение процентной ставки США;
3. Перенаправление инвестиций в развитые государства;
4. Волатильность и обесценивание национальных валют;
5. Протекционизм;
6. Повышение уровня инфляции.

Совпадение нескольких из этих факторов повышает риск рецессии в глобальном масштабе.

Почему финансовый кризис уже близко

Эксперты обосновывают прогноз близкого наступления кризиса не только моделью десятилетнего цикла. Ведущий экономист Нуриэль Рубини опубликовал несколько признаков, свидетельствующих о надвигающейся рецессии в 2023-2023 годах:

• Падение инвестиций;
• Высокий показатель инфляции в США и перегрев экономики этой страны;
• Сложные отношения Вашингтона с ЕС, Китаем, Канадой;
• Негативные последствия протекционизма;
• Уменьшение доходности гособлигаций.

Обращает на себя внимание замедление экономического роста в ЕС, стремление инвесторов распродать активы, ценные бумаги.

Главные предпосылки: прогнозы экспертов

Специалисты Инвестбанка JPMorganChase составили свою модель кризиса, описав очевидные тому предпосылки:

1. Отрицательный баланс заемных и собственных денежных средств, характеризующий финансовое положение лидеров рынка;
2. Значительное завышение стоимости активов крупных компаний и одновременно дефицит инвесторов, готовых их приобретать;
3. Уменьшение инноваций в финансовой сфере;
4. Повышение уровня дезорганизации на фондовых рынках за счет большого количества различных фондов, оставшихся без эффективного управления, а также все большего внедрения компьютерных стратегий;
5. Малый объем ликвидности. Эксперты полагают, что уровень ликвидности в большинстве стран остается достаточно низким;
6. Рост доли ипотечных кредитов, выдаваемых небанковскими структурами, в США. Подобные организации имеют обычно невысокий уровень капитализации, не могут покрыть риски неплатежей.

Эксперты других финансовых учреждений уверены, что основным триггером нового финансового кризиса станет повышение американской федеральной резервной системой процентных ставок. Большинство аналитиков также сходятся в том, что на грядущее ухудшение ситуации в 2023-2023 годы в экономике, указывает снижение основных финансовых индексов. Показатели Nasdaq, Dow Jones упали в конце 2024 г., и до настоящего времени не восстановились до значений ноября-декабря.

Не способствуют стабильности и уменьшение цен на сырье. Негативные тенденции наблюдаются на ведущих сырьевых рынках. Дополнительным фактором, играющим негативную роль, является нестабильность политической ситуации в мире. Помимо сложностей на Ближнем Востоке, дестабилизирующую роль играют грядущие выборы в США и Германии, протесты во Франции, выход Великобритании из ЕС.

Торговая война между Китаем и США

По прогнозу многих экспертов, одно из явлений, которое способно спровоцировать кризис, – сложные взаимоотношения между двумя ведущими экономическими державами – США и Китаем.

В 2024 г. страны обменялись введением взаимных пошлин, основной причиной которых стал дефицит в торговом балансе двух стран. По статистике Вашингтона, Америка покупает у КНР на 540 млрд долларов товаров больше, чем продает. Пекин ссылается на разницу в 130 млрд.

Каким бы ни был дефицит, США последовательно повысили таможенные тарифы до 25%, оставляя за собой право реализовать третий этап повышения пошлин. Китай, в свою очередь, ввел торговые пошлины 5% и 10% на более, чем 5 тысяч товаров из Америки. Предполагалось, что лидеры двух стран смогут урегулировать разногласия до начала весны, но запрет американских властей продавать товары торговых марок ZTE и Huawei, а также твердая позиция КНР не способствуют улучшению отношений между государствами.

Каким будет кризис 2023-2023 года

Активная политика протекционизма характеризует не только взаимоотношения Пекина и Вашингтона. После введения США пошлин против ряда товаров из Европы, Мексики, России, снижение торгового оборота грозит и этим странам. В РФ ситуацию ухудшают постоянно расширяемые санкции из-за Украины, Сирии и Ирана.

С этой точки зрения, оценить, будет ли грядущий кризис — локальным или мировым, сложно. В соответствии с прогнозом некоторых экспертов, он затронет только Китай и некоторые азиатские государства. Другие уверены, что экономика КНР окажет сильное негативное воздействие на другие страны, особенно те, бюджет которых пополняется за счет продажи нефти, стали, угля. Под удар попадет Россия, Бразилия, Индонезия. С учетом нестабильной ситуации в Турции, Аргентине, Венесуэле, пострадают и эти государства, а также ЕС.

Аналитики многих финансовых учреждений уверены, что мир в 2023-2023 годах, испытает на себе влияние тяжелого экономического кризиса. На это указывает цикличность развития экономики, ситуация на фондовых, сырьевых рынках. Негативную роль играет также политическая нестабильность.

Узнайте, как мировой кризис 2023-2023 г., повлияет на Россию, прогнозы экспертов:

Какими могут быть последствия экономического кризиса:

Кризис 2023 г. Прогнозы экономистов. Как пережить кризис.

Что такое мировой экономический кризис

Кризис – спутник развития мирового индустриального общества. Спад производства, излишки товаров на рынке вследствие снижения покупательной способности и безработицы, крах банковских систем и бумаг, разорение фирм.

Интересно, что определение “кризис” означает “суд”, “возмездие”. Своеобразная расплата за финансовые пузыри, за благополучные годы.

К 20 веку кризисы перестали затрагивать несколько стран. Результатом глобализации стали мировые экономические кризисы. Кроме того, с развитием интернета в экономической сфере на рынках ценных бумаг стали появляться не только государственные компании и монополии, но и множество мелких игроков, а также отдельных трейдеров. Крупные игроки, выступая против рынка и теряя миллионы на сделках, обрекают более мелких на проигрыш или полное разорение.

Мировые кризисы возникают на фоне формирования пузырей. Вспомним нулевые и крах доткомов, когда массово вкладывались в интернет-проекты. Мировой кризис 2008 г. начался с ипотечного кризиса в США и затронул кредитную сферу многих стран.

К настоящему времени экономисты могут просчитать и спрогнозировать цикличность кризисов. Циклы длятся примерно 7-12 лет.

Признаки приближения кризиса:

• сильно раздутые пузыри (кредиты, ипотеки)
• сильный рост рынков с резким обрушением
• финансовая цикличность. Аналитики заметили, что кризисы происходят примерно через равные промежутки времени.

Кризис в 2023 году. Есть ли предпосылки?

В мире экономический рост на первый взгляд стабилен. В качестве рисков эксперты называют торговые споры, неустойчивость финансовых рынков, климатические риски. Основные факторы, которые мешают развиваться экономике и могут способствовать мировому кризису в 2023 году – это торговые войны между США и Китаем, а также крупные внешние долги ряда стран.

Экономисты обращают внимание на рост ставки ФРС. Но при этом говорят, что кризисы проявляются через 1-2 года после ее повышения. В течение 2023 года США планируют повысить ставку ФРС 4 раза. Циклический спад экономики США можно ожидать в 2023-2021 г.г.

Рост экономики к этому времени тоже замедлится. Если в 2017-2022 г.г. рост составлял 3,7% , то к 2021 г. планируется снижение до 3,5%.

Дмитрий Белоусов, руководитель направления Центра анализа и прогнозирования макроэкономических процессов: “Пока опережающий индикатор кризиса не вышел даже на среднее значение, он остановился на границе средних значений, соответственно, мы, скорее всего, в следующем году кризиса не получим. Хотя, учитывая масштабы, я бы не стал это гарантировать“.

Эксперты подчеркивают, что никто в мире не заинтересован в глобальном экономическом кризисе. В январе 2023 года в Давосе состоялось заседание МВФ. Глава фонда Кристин Лагард сообщила, что “мировой кризис не ждет за углом”. Лагард отметила, что мировая экономика растет медленнее, чем прогнозировалось, а значит, растут и риски.

По словам Лагард, высокие тарифы и возрастающая неопределенность в развитии торговой политики приводят к снижению стоимости активов и высокой волатильности рынков. А это в свою очередь приводит к ужесточению условий финансирования даже для развитых экономик.

Причины кризиса 2023 г.

Аналитики финансового агентства Bloomberg выделяют пять основных рисков, которые могут запустить кризис:

• гигантский объем мирового долга (особое опасение вызывает растущий долг Китая и других развивающихся стран);
• дорожающая нефть;
• огромный корпоративный долг, возникший из-за мягкой монетарной политики последних десяти лет;
• пузырь на рынке недвижимости Австралии, которую не затронули предыдущие кризисы и экономика которой растет 27 лет подряд. Эксперты считают этот риск наименьшим для запуска кризиса во всем мире.
• вопрос Brexit и возможный выход Италии. Европа дестабилизирована и проблемами во Франции, в Германии происходит смена политических поколений.
• попытки Китая занять лидирующие позиции на мировом рынке, потеснив США. Между странами разгорелась торговая война, которая обрела новый виток в 2023 году и может стать причиной кризиса.
• повышение ставки ФРС США. Цель повышения – снижение возможной инфляции, но это ведет к снижение производства, а значит, ВВП в целом.

Мировые звезды финанализа Сэнди Джадейджа (один из 50-ти самых влиятельных людей на финансовых рынках, который консультирует правительства и королевские семьи) и Роберт Кийосаки (известный гуру предпринимательства и финансовой грамотности) предрекают мировой кризис в 2023 году. По их мнению, этот финансовый спад будет глобальным и достигнет масштаба мирового кризиса 2008 года, а возможно, даже и масштаба 1929 года (начало Великой депрессии 1929-1939 гг.). В основе таких предположений – завершение 84-летнего финансового цикла.

Каким будет новый кризис?

Мировой кризис 2008 года был долговым. Для выхода из него нужно было не только раздать долги, но и вводить новые деньги.

По сравнению с кризисом 2008 года, новый кризис 2023 года будет менее разрушительным. Сейчас на рынке меньше ликвидности, соответственно, и кризис будет не таким глубоким, но более затяжным.

Падение американской биржи прогнозируется на 20%, валюты – около 14%, а рынки развивающихся стран – 48%.

Основной удар примут на себя развивающиеся страны, они пострадают больше, чем в 2008 году.

По словам банкира Андрея Люшина “для выхода из кризиса нужны либо вливания живых денег, либо резкий рост новой индустрии (читай: новый технологический уклад), либо резкий рост спроса на продукцию старой индустрии (обычно это военные поставки)”.

Достоверные прогнозы по новому мировому кризису появятся примерно за 2-3 квартала до наступления кризиса.

Общие признаки любого кризиса:

• снижение валового национального продукта;
• падение ценных бумаг;
• снижение стоимости жилья (вследствие снижения покупательной способности);
• уменьшение доходности бизнеса;
• обесценивание национальной валюты.

Кризис 2008 года в России был показательным по всем пунктам.

Кризис в 2023 году в России

На мировой экономической арене Россия числится развивающейся страной. Основная опасность кризиса для развивающихся стран – отток капитала и уменьшение инвестиций.

Россия стоит перед выбором. Накапливать резервы, но при этом оставаться в умеренных темпах роста. Или развиваться, согласно указам президента, но повышение процентных ставок тормозит инвестиции.

У экономистов разные точки зрения будет ли кризис 2023 г. в России.

Положительная. Одни говорят, что России “поможет несчастье”: наша страна находится в относительной изоляции, госдолг сокращается, а инвестиции сокращаются уже несколько лет. Отток капитала стал постоянным процессом на протяжении последних лет. А значит, мы менее чувствительны к иностранным деньгам.

Экономисты напоминают, что серьезной проблемой в случае кризиса будет именно госдолг, а он сокращается. Временные сложности, связанные с выплатой долга, могут возникнуть при снижении цен на сырье.

Также в 2023 году начинает действовать бюджетное правило. Оно призвано снизить влияние нефтяных цен на экономику. Вырастут налоги с 18 до 20%, а значит, отчисления в бюджет. Будет создан Фонд развития, который будет заниматься вложениями в инфраструктурные проекты в размере около 0,5% ВВП в год.

Отрицательная. Противоположная точка зрения сводится к прежней зависимости страны от цен на энергоносители и сырье.

Так, цены на основной ресурс – нефть, по прогнозам аналитиков будут постепенно снижаться до 68 долл./барр. в 2023 г. и 63 долл./барр. в 2021 г. Такое понижение цены будет негативно влиять на ВВП и частично способствовать ослаблению рубля.

Наращивание экспорта нефти закончится, основная часть прироста будет происходить за счет нетопливных товаров и услуг. Динамика этих товаров будет зависеть от мировой экономики. Общее замедление роста экспорта товаров и услуг до 2,5-3,5% окажет негативное влияние на динамику российской экономики в 2023-2021 гг.

Девальвация рубля может привести к дефициту товаров на внутреннем рынке. Политика России может способствовать отсрочке кризиса, но рассчитывать на то, что мировой кризис не затронет нашу страну, опрометчиво.

Видео о причинах кризиса в 2023 году от Андрея Мовчана:

Предпосылки кризиса в России в 2023 году

Основные риски и возможные предпосылки для кризиса в 2023 году в России:

• снижение цен на нефть. При постоянном бюджетном правиле нефть не оказывает столь значимого влияния на курс рубля, как это было в 2017 году. Но влияние цен на динамику рубля ощутимо.
• завершение перехода к постоянному бюджетному правилу
• повышение ставки НДС (частично компенсируется увеличением расходов бюджета)
• инфраструктурные инвестиции смещены к концу 2023 года
• повышение ключевой ставки или приостановка ее снижения
• снижение ВВП, как следствие этих предпосылок.

Если влияние этих факторов ослабеет, динамика ВВП может нарастать, согласно прогнозу.

Вот как видят специалисты Высшей школы экономики 2023-2021 годы в экономике России.

По их оценкам, нефть будет дешеветь, а доллар постепенно дорожать. Самые высокие инфляционные ожидания приходятся на 2023 год. Этот же год будет характеризоваться меньшими инвестициями по сравнению с 2023 и 2021 г.г.

Прогноз приведен с расчетом на успех реформ и сохранение санкций без существенного ужесточения.

Как подготовиться к кризису?

Если следовать прогнозам аналитиков, мировой кризис в 2023 году не наступит. У нас есть еще год-полтора, чтобы подготовиться к нему и постараться сберечь свои сбережения. При худшем раскладе, с условием кризиса в 2023 году – полгода.

Что нужно сделать, чтобы хотя бы не потерять накопленное? Советы экспертов можно свести к следующим пунктам:

• запасаться твердой валютой. Накопления переводить в доллары. Хранить сбережения можно на депозитах в госбанках или “под подушкой”.
• физическое золото или серебро. Столько же или чуть меньше, чем в валюте.
• создание команды. Надежного семейного тыла и/или коллег, партнеров по бизнесу. Тех людей, которые будут поддерживать и разделять ваши идеи.
• готовность меняться, прокачивать свои компетенции.

Сбережения

В преддверии кризиса сбережения в рублях или валюте стоит хранить так, чтобы можно было быстро снять. Если вас прельстили высокие проценты по депозиту в банке, уточните возможность досрочного расторжения договора. Лучше потерять проценты, чем значительную часть суммы.

К депозиту можно привязать карту. В случае необходимости у вас будет быстрый доступ к этим деньгам, и вы сможете оперативно их снять в банке или банкомате. Если же сумма достаточно большая, узнайте об ограничениях на снятие наличных денег.

Недвижимость

Один из популярных способов инвестирования – вложение денег в недвижимость. Но кризисы 2008 и 2014 года показали, что вместе с покупательской способностью рухнули и цены на недвижимость. Те, кто купили ее на панике, продавали через несколько лет по более низкой цене.

В 2024 году стоимость жилья в целом по рынку демонстрировала определенный рост, но если смотреть последние три года, средние цены за «квадрат» неуклонно снижались: суммарно к нынешнему декабрю они показали двухпроцентное падение. Таким образом, даже ранее отлично работавшая идея вкладываться в новостройки, чтобы затем продавать эти же объекты на рынке «вторички», перестала быть эффективной. В сегменте недвижимости “премиум” цены продолжают расти.

В 2023 году вступит в действие новый закон в сфере строительства Эксперты прогнозируют рост стоимости за квадрат в новостройках. Поэтому для тех, кто хочет купить жилье по низкой цене стоит обратить внимание на проекты с долевым участием, которые до середины 2023 года еще могут быть начаты застройщиками. При этом нужно выбирать надежную строительную компанию, которая следует всем правилам долевого строительства, особенно вступившим в силу в начале 2024 года.

В противовес положительным прогнозам некоторые эксперты считают, что покупка недвижимости в 2023 году – невыгодное капиталовложение. Каждый год цены на продовольствия, одежду и много другое повышаются, при этом зарплаты остаются на том же уровне, либо понижаются.

Неплатежеспособность граждан вынуждает застройщиков устраивать всевозможные акции и понижать цену жилья любыми способами. Из-за складывающейся тенденции, эксперты прогнозируют не только понижение цен на недвижимость, но и качества ее исполнения.

Навыки и компетенции

Подготовка к кризису выражается не только в накоплении, но и в саморазвитии. Возможность уловить направление. готовность к новому, умение приспособиться к меняющимся условиям. Каждый год появляются новые профессии и отмирают старые. Одно из перспективных направлений – это направление искусственного интеллекта, роботы, медицина, электромобили и их обслуживание. Также будут актуальны производство продуктов питания и их продажа, аптеки, сельское хозяйство, услуги безопасности. Это те сферы, которые после кризиса могут быть очень востребованы.

В период Великой депрессии (1929-1939) главную ценность представляли еда, жилье и другие базовые физиологические потребности человека, которые находятся на нижнем уровне пирамиды Маслоу. Те люди, которые смогут предоставлять “базовые” услуги, будут в выигрыше и после кризиса 2023 года.