Следующий финансовый кризис придет по расписанию (2023)

Следующий финансовый кризис придет по расписанию (2023)

«Лучшая экономика в истории» не по карману ни мелкому бизнесу, ни 90% домохозяйств.

После 10 лет беспрецедентного пришпоривания некоторые части реальной экономики наконец перегреваются: издержки накаляются, безработица на историческом минимуме, оптимизм мелкого бизнеса высок и т. д. – классические индикаторы достижения вершины цикла.

Финансовые активы подстегивались к рекордным максимумам в пузыре всего. Принцип «покупай на спаде» работал для акций, облигаций и недвижимости – разве это может не нравиться?

Но неистовое пришпоривание посеяло семена финансового кризиса, которые дали ростки и вот-вот расцветут с разрушительным эффектом. Две системных концепции проливают свет на близящийся кризис: S-кривая и нелинейные эффекты.

S-кривая (проиллюстрированная ниже) наблюдается как в природных, так и в человеческих системах. За фазой быстрого роста/освоения следует линейная фаза зрелости, где рост/освоение замедляется, поскольку динамика достигла дальних уголков аудитории/рынка: все уже заболели, купили акции Apple и т. д.

За линейной стадией роста следует нелинейная фаза спада. Линейная означает, что 1 единица входа дает 1 единицу выхода. Нелинейная означает, что 1 единица входа дает 100 единиц выхода. В первом случае движение 1 единицы снега прокладывает скромную тропинку. Во втором случае 1 единица снега запускает лавину.

Предыдущие два пузыря, достигшие пика/лопнувшие в 2000-01 и 2008-09 гг. демонстрировали нелинейную динамику, до чертиков напугавшую центральные банки/государственные власти, привыкшие к линейным системам.

В панике бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен (Alan Greenspan) опустил процентные ставки до исторических минимумов, чтобы раздуть новый пузырь, этим самым гарантируя, что он приведет к еще большему нелинейному разрушению.

Спустя 10 лет после глобального финансового спада 2008-09 гг. аналитики все еще пытаются понять, что произошло. Например, новая книга Адама Туза (Adam Tooze) «Обвал: как десятилетие финансовых кризисов изменило мир» (Crashed: How a Decade of Financial Crises Changed the World) представляет собой попытку вскрытия спада и исследования настроений и допущений, приведших к паническим дотациям и неистовому пришпориванию третьего пузыря кредита и активов – готового вот-вот лопнуть с еще более сильными нелинейными эффектами.

Такова природа нелинейной динамики: все тесно взаимосвязано. Тесно взаимосвязанные системы гиперкогерентны, т. е. каждый компонент тесно связан/коррелирует с другими компонентами.

Именно так относительно скромный рынок субстандартной ипотеки ($500 млрд) чуть не обрушил весь глобальный финансовый рынок размером $200 трлн.

Огромный дисбаланс, созданный 10 годами беспрестанного пришпоривания, запустит нелинейную лавину возвратов к среднему и быстрое ослабление пиков. Подумайте о влиянии на хеджирование, обязательную функцию финансовой системы. При такой низкой доходности издержки хеджирования отрицательно влияют на прибыль, поэтому хеджирование было отброшено, урезано или сведено к принятию желаемого за действительное (короткие продажи волатильности как «беспроигрышная» страховка на все случаи).

Так как короткие продажи волатильности стали универсальной страховкой, сигнальное значение волатильности искажено. То же можно сказать и о других показателях: информационное значение традиционных финансовых сигналов утрачено из-за манипуляции и/или пришпоривания.

Взаимосвязанность глобальных рынков означает, что небольшая искра на далеком рынке может быстро перерасти в пожар. Вместе это создает идеальное подспорье для кризиса и обвала: никто на самом деле ничего не знает, потому что сигналы искажены, но все думают, что они всё знают, – продавай волатильность и покупай на спаде. Всё отлично работает, но лишь до поры до времени.

Между тем под поверхностью «лучшей экономики в истории» ускоряется гниение. В статье «Сдается» (This Space Available), где рассказывается о множащихся пустых витринах магазинов в окрестностях Нью-Йорка, упоминается динамика, являющаяся примером искажений, которые обнажатся в следующем финансовом кризисе.

В отчаянном поиске прибыли в срежиссированном центральными банками мире почти нулевой доходности инвесторы массово вкладывались в недвижимость и переплачивали за нее из-за расширения пузырей цен и аренды.

Теперь эти собственники оказались в ловушке: их кредиторы требуют долгосрочной аренды со сверхвысокой платой, но в реальном мире ни один бизнес не может выжить, если будет платить сверхвысокую арендную плату, поэтому согласие на долгосрочную аренду в такой среде сродни финансовому самоубийству.

Если вы действительно хотите заработать, то это невозможно, если вы платите аренду по текущим ставкам. А если вы хотите сохранить абсолютно критическую для адаптации к меняющимся условиям гибкость, вы не можете подписывать договор о долгосрочной аренде. Все, кто сегодня подписывает долгосрочную аренду, объявят о банкротстве в 2023 г., когда рецессия урежет продажи, но оставит издержки без изменений.

Другими словами, эта «лучшая экономика в истории» не по карману ни мелкому бизнесу, ни 90% домохозяйств. Финансовые рынки утратили всякую связь с реальностью, и процесс восстановления этой связи разоблачит все дисбалансы и крайности и разрушит все взаимосвязанные пузыри.

Старт; Фаза роста: инвесторы, идущие за трендом, безупречны, лидеры – гении; Максимальная экспансия — красным; Импульс растрачен, финансовая подпитка замедляется; Фаза спада: что хорошо работало в фазе роста, больше не работает, инвесторы проигрывают по всем ставкам, лидеры терпят крах, импульс падает

S-кривая быстрой экспансии, стагнации и спада

Сейчас распространена фантазия, будто пузыри никогда не лопнут и рецессии остались в прошлом; финансовый инжиниринг способен вечно поддерживать пузыри и «рост». Всё искажено настолько, что блуждающие в зеркальных залах верят, что знают всё, что им нужно знать, чтобы продолжать пожинать жирный прирост капитала.

Цены активов и ВВП

Индекс роста (31 дек. 1991 г. = 100)

Пузырь доткомов; Жилищный пузырь; Пузырь центральных банкиров

Рецессия; Состояние американских домохозяйств; Номинальный ВВП США

Источники: Bloomberg, TCW

Традиционное мышление, хорошо работающее в линейные эры, катастрофически плохо подготовлено к ориентированию в нелинейные эры, наподобие ожидаемой в 2023 г. – как раз по расписанию.

Финансовый кризис 2023

Ближайшие перспективы мировой экономики внушают оптимизм — около половины всех стран мира испытывают ускорение экономического роста, но за горизонтом 2023 года все выглядит более тревожно, пишет Всемирный банк (ВБ) в новом докладе «Глобальные экономические перспективы» (выходит раз в полгода).

С одной стороны, кажется, что мир только-только окончательно оправился от последствий глобального финансового кризиса 2008–2009 годов, а долгосрочные прогнозы (на 10 лет вперед) в этом году были повышены для большинства экономик, отмечает ВБ. С другой, за последние полвека глобальные рецессии происходят практически каждое десятилетие (1975, 1982, 1991 и 2009), а теперь «прошло как раз десять лет от последнего кризиса», констатирует исполняющий обязанности главного экономиста Всемирного банка Шантаянан Девараджан.

Риски ухудшения экономической ситуации сильнее, чем вероятность ее улучшения, показывают модели ВБ. Так, вероятность того, что мировой экономический рост в 2023 году (базовый прогноз — 3%) окажется ниже 2%, оценивается в 21%, а вероятность симметричного позитивного сюрприза (рост выше 4%) составляет 16%. Экономисты Citigroup приравнивают рост мировой экономики ниже 2% к «глобальной рецессии» (для сравнения, в 2008 году мировой рост составил 1,8%). И Всемирный банк замечает, что в целом макроэкономические прогнозы страдают излишним оптимизмом, а предыдущий глобальный кризис мало кто предвещал.

Замедление неизбежно (текущий сценарий ВБ — постепенное снижение темпов роста мирового ВВП с 3,1% в 2017–2022 годах до 2,9% к 2023 году), но возросла вероятность резкого торможения, если один или несколько экономических рисков материализуются, предупреждает ВБ. «Протекционистские угрозы сгущают тучи над будущим ростом. Если эти угрозы приведут к торговым войнам, последствия могут быть разрушительными», — говорит Девараджан. Вторая категория рисков, которую он выделяет, — «кредитное событие на крупном развивающемся рынке» (иными словами, дефолт по долговым обязательствам) или «внезапное ужесточение денежно-кредитной политики в США, ведущее к скачку процентных ставок».

Уровень задолженности как в частно-корпоративном, так и в государственном секторах развивающихся экономик сейчас значительно выше, чем был до кризиса 2008 года, и ужесточение монетарной политики может вызвать существенное увеличение стоимости обслуживания долга в этих странах. «Разворот капитальных потоков [от развивающихся рынков в сторону развитых] и резкое обесценение валют тоже могут увеличить риски дефолтов», — говорится в докладе ВБ.

Как может выглядеть рецессия?

Всемирный банк приводит пример, как совпадение нескольких материализовавшихся рисков может привести к глобальной рецессии: «Например, полномасштабная эскалация ограничительных мер в торговле в сочетании с внезапным всплеском глобальной инфляции может негативно повлиять на доверие и повлечь деструктивные события на финансовых рынках». Ослабление экономического роста и подъем стоимости заимствований могут «усилить беспокойства по поводу долговой и финансовой стабильности», а рост безработицы чреват «усилением политической неопределенности и протекционистских тенденций».

Среди других рисков ВБ называет завышенные оценки активов в результате продолжительного периода сверхнизких ставок: «Завышенные цены активов делают глобальные финансовые рынки более уязвимыми к резким коррекциям цен и всплескам волатильности». Например, в США акции компаний сейчас стоят исторически дорого с точки зрения соотношения котировок и прибылей компаний (price-to-earnings). Эскалация торговых ограничений между США и Китаем приведет не только к экономическим потерям для двух этих стран, но и «каскадному увеличению торговых издержек в глобальных цепочках поставок». Наконец, геополитика по-прежнему несет риски для экономик (это и неопределенность на Корейском полуострове, и напряженность на Ближнем Востоке, и проблемы в отношениях России с США и Европой). ВБ также указывает на риски политических изменений, «поляризацию общественного мнения», антиглобалистские настроения и растущее влияние популистских сил по всему миру.

Прогноз по росту ВВП России в 2024 году Всемирный банк снизил еще в мае (с 1,7%, ожидавшихся полгода назад, до 1,5%). Хотя ВБ отмечает рост реальных зарплат в России, восстановление частного потребления и снизившуюся инфляцию, это не позволит экономике ускориться по сравнению с 2017 годом из-за согласованных с ОПЕК сокращений нефтедобычи и влияния апрельского раунда санкций США. В 2023 году экономический рост в России увеличится до 1,8% и останется на таком же уровне и в 2023-м, прогнозирует ВБ.

Финансовый кризис 2023: чего ждать и к чему готовиться

Что такое финансовый кризис?

Это резкое изменение стоимости каких-либо финансовых инструментов. В течение XIX и XX веков большинство подобных явлений ассоциировалось с банковскими кризисами и возникающей при этом паникой. Наиболее известным из таких кризисов было начало Великой депрессии, а также мировой Финансовый кризис 2007—2008. Термин также часто применяется в отношении ситуации на фондовых рынках, когда лопаются так называемые «экономические пузыри».

Почему кризис неизбежен?

Во-первых, потому что в мире регулярно (в среднем каждые 10 лет) происходит мощный финансовый кризис.

Взгляните на статистику по годам: крупные финансовые кризисы случаются регулярно примерно раз в десятилетие — 1975, 1982, 1991 и 2009 годы, и, невзирая на то, что мир только оправился от последствий последнего кризиса, подходит время нового.

Если мы покопаемся в истории исследования экономических процессов, мы с легкостью выйдем на основоположника теории экономических циклов, известных как «Циклы Кондратьева». Данные циклы — это периодические циклы сменяющихся подъёмов и спадов современной мировой экономики продолжительностью 48—55 лет, описанные в 1920-е годы Николаем Кондратьевым.

Ниже представлены циклы, описанные Кондратьевым в табличной форме:

Из них можно можно сделать вывод, что есть определенная закономерность финансовых кризисов, случающихся каждые 10 лет. Как будто мировые лидеры специально создают искусственно лопающиеся экономические пузыри для своеобразного обновления финансовых рынков, преследуя либо свои цели, либо цели всеобщего дальнейшего прогресса, обычно следующего после выхода из того или иного кризиса.

Во-вторых, потери несут технологические и нефтяные корпорации.

Пятерка крупнейших IT-компаний (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google) совсем недавно за день потеряла больше триллиона долларов, показав самое большое падение со времен экономического кризиса 2008 года. Вслед за этим буквально за день на 7% просели и цены на нефть (до уровня 61,71 долларов за баррель), показав минимумы декабря 2017 года. В целом, Американский фондовый рынок начал серьезно буксовать. Стоимость компаний (акций) начала резко падать вниз.

После кризиса 2008 года американский фондовый рынок преимущественно только рос, и инвесторы вкладывали деньги в акции компаний. Сейчас мы видим снижение доверия

Американский фондовый рынок — это зеркало состояния мировой экономики, потому что она намертво привязана к доллару США. Покупают когда верят, продают когда не верят (кризис). Сейчас начинают активно продавать и цена падает.

Почему мир так зависим от американской экономики и почему кризис всегда начинается там?

Ответ для всех очевиден, но всё же озвучим: после окончания Второй Мировой войны, именно доллар США стали использовать как международное средство расчетов. Сейчас страны вынуждены вести расчеты между собой в долларах США. Это, во-первых, создает мировой спрос на доллар. А во-вторых, ставит состояние всей мировой экономики в зависимость от доллара. Кризис в США всегда запускает кризис в мире.

Суть в том что сейчас в США превалирует протекционизм— внешнеторговая политика, направленная на временное ограничение ввоза импортных товаров и поддержку производства аналогичных внутренних товаров и услуг с целью роста валового национального дохода, увеличения занятости населения и улучшения социальных показателей.

Помимо торговых войн и протекционистской политики, угрозу для мировой экономики аналитики Всемирного банка видят в рисках дефолта развивающихся экономик, резком ужесточении денежно-кредитной политики США, а также наращивании задолженности государственного и частного секторов — Всемирный банк отмечает, что уровень задолженности уже превысил показатели 2009 года.

Главным проводником подобной политики выступает президент США Дональд Трамп. Он в одностороннем порядке покидает торговые объединения, а также вводит протекционистские торговые пошлины, например, на сталь и алюминий. Опаснее всего для мировой экономики может стать противостояние между США, Китаем и Европой.

Такая политика ведет к ухудшению мировых торговых индикаторов и стимулирует развитие глобального кризиса. Это подтверждает и официальный доклад ВТО (с которым можно ознакомиться тут).

Подытоживая

Кризис происходит каждые 10 лет, падение стоимости акций крупных корпораций, недавнее введение пошлин на китайские товары, санкции против Ирана, России, воздействие на Европу со стороны США ведет мир в глобальный финансовый кризис, потому что такие действия нарушают привычные экономические механизмы и неизбежно вызовут панинку.

Какие проблемы вызовет мировой финансовый кризис в России?

Давайте разберемся по пунктам:

1.Инфляция национальных валют

Если мы говорим о рубле, то произойдет сильнейшее его падение. Рубль окончательно потеряет доверие и перестанет быть достаточно востребованным.

2.Снижение покупательной способности населения.

Люди перестанут ездить в отпуска, развлекаться, покупать новые вещи, которые не являются важными. Будут больше экономить и делать меньше покупок.

3.Увольнения и безработица.

Это следствие предыдущего пункта. Так как покупать продукты/услуги будут меньше, то компании станут терпеть убытки, либо сокращать штат ради экономии. Такое уже было в 2008 году.

4.Банкротство физ. и юр. лиц.

Особенно пострадают те, на ком висят непогашенные кредиты.

5.Падение цен на недвижимость.

Потому что масса людей начнут продавать то, что у них есть (чтобы гасить кредиты, или даже для выживания). С другой стороны, спрос на жилье будет микроскопический из-за нехватки денег у людей.

6.Социальное напряжение.

Ожидается всплеск преступности против собственности, мошеннических схем, обманов и другого беспредела.

Как это отразится на логистике и ВЭД?

Здесь всё на поверхности: падение спроса приведет к тотальному снижению закупки импортной продукции, будет закупаться только самое необходимое. Будут чаще проявлять себя недобросовестные участники логистической цепочки, «кидающие» своих контрагентов, специалистов станет меньше, а работы, выпадающей на отдельно взятого сотрудника — больше, так как у владельцев бизнесов не останется капиталов для поддержания полной функциональности своих компаний.

В тоже время кризис может спровоцировать экспорт и собственное производство. При правильной поддержке государства и перераспределению ресурсов это может спровоцировать достаточно сильный экономический рост в России в будущем.

Тем не менее, крайне маловероятно, что в текущих реалиях, такой расклад возможен, ибо развитие своего производства в России и создание конкуренции в мире для российских предпринимателей задача крайне трудновыполнимая из-за множества неблагоприятных факторов.

Мировой кризис 2023-2023 года: будет ли

Глобальный мировой кризис 2023-2023 годов прогнозируют ведущие экономисты и финансисты из разных стран мира. Не исключает такой вероятности и Всемирный банк. Один из аргументов его специалистов – рецессия происходит каждые 10 лет. Так что финансовых потрясений можно ждать в любой момент – по аналогии с 2008-2009 годами.

«Глобальные перспективы» от Всемирного банка

В своем докладе «Глобальные экономические перспективы» аналитики Всемирного банка оценивают ближайшие перспективы как оптимистичные. Вывод основан на ускоренном экономическом росте, который демонстрирует больше половины государств мира. Однако ближе к концу года прогнозы становятся более тревожные – специалисты не исключают начало кризиса в 2023 году. Если проанализировать последний 50-летний период, то выяснится, что глобальные рецессии случались практически каждые 10-12 лет.

Базовый прогноз роста мировой экономики на текущий год составляет 3%, но финансисты считают, что реальный показатель окажется ниже 2%. Такая вероятность оценивается в 21%. Напомним, что в 2008-ом экономика продемонстрировала рост 1,8% — это привело к финансовому коллапсу.

8 сигналов предстоящих изменений

Нуриэль Рубини, один из самых влиятельных экономистов в мире, также прогнозирует глобальный финансовый кризис в 2023-2023 годах. Предыдущий его прогноз сбылся с абсолютной точностью. В своей статье, опубликованной на страницах Project Syndicate, эксперт отмечает, что к указанному периоду созреют все условия для его наступления, и перечисляет 8 признаков близкой глобальной рецессии:

1. Прекращение фискального стимулирования, что повлечет за собой падение роста экономики до 2% и ниже.
2. Перегрев американской экономики, обусловленный высокой инфляцией.
3. Обострение торговых отношений Америки с Китаем, Канадой, ЕС и другими государствами. Такое положение дел на мировом рынке тормозит рост экономики и увеличивает инфляцию.
4. Федеральный резерв США будет и в дальнейшем вынужденно повышать процентные ставки. Цепной реакцией может стать сокращение внешних и внутренних инвестиций.
5. Обострение противостояния протекционизму США со стороны других государств. Формирующиеся рынки развивающихся стран в полной мере ощущают его последствия.
6. Медленный экономический рост в Еврозоне, внутренние финансовые противоречия. Нестабильность может стать «пусковым крючком» для Италии и других стран-участниц ЕС для выхода из него.
7. Низкая доходность государственных облигаций в США сделает их слишком дорогими, удорожание высокодоходных кредитов негативно отразится на состоянии рынка недвижимости.
8. Инвесторы, почувствовав скорые перемены, постараются быстро избавиться от неликвидных обязательств, продать их в срочном порядке.

Нуриэль Рубини не исключает внешнеполитический кризис 2023 года и военное противостояние США с Ираном, организованные Дональдом Трампом.

Аналитик акцентирует внимание на том, что следующий год – предвыборный в США. Это может ослабить экономику сильнее прогнозируемого, замедлив рост до 1%, если не ниже. Как следствие, Соединенные Штаты столкнутся с проблемой нехватки рабочих мест, безработицы.

Если ситуация усугубится ирано-американским военным конфликтом, то кризис будет еще более жестким, вплоть до неплатежеспособности отдельных правительств. Предотвратить спад у властей вряд ли получится, так как инструменты для этого ограничены, а размер долга выше, чем в предыдущий кризисный период.

Предпосылки кризиса

Первые тревожные сигналы обозначились в конце прошлого года, когда американские биржи закрылись резким снижением индексов Dow Jones, S&P 500, Nasdaq. Это была худшая биржевая неделя за последнее десятилетие.

Эксперты пристально следят за динамикой на сырьевом рынке и обращают внимание на стремительное падение цен на основные сырьевые группы. Уже сегодня крупный бизнес готовится к падению производства, сокращению потребности в энергии и сырье. Негативные настроения уже ощущаются на американском потребительском рынке. Результаты исследований показывают, что у представителей малого и среднего бизнеса оптимизма нет – они смотрят в будущее реалистично и готовятся к падениям объемов прибыли уже в этом году.

Отсутствие политической стабильности в мире – не лучшие условия для экономического развития и роста. Францию захлестнули протесты, в Германии предстоит смена политиков, а в ЕС – окончание Брексита. Что дальше? Аналитики осторожны в прогнозах.

Торговые войны

МВФ считает, что объемы торговли на мировом рынке снизятся до 4%. Если сравнивать с показателем 2024-го, то спад незначительный – на 0,2%. А если брать показатели 2017 года, то сокращение товарооборота куда более ощутимо – на 1,2%.

Эксперты фонда видят основную причину в торговых войнах между Вашингтоном и Пекином. Главная интрига в том, получится ли заключить у двух ведущих экономик мира торговое соглашение до 1 марта текущего года. Пока же стороны далеки от этого шага – по ряду вопросов существуют серьезные разногласия.

Недавние события, связанные с компанией Huawei и обвинением ее финансового директора в промышленном шпионаже, эксперты называют попыткой Белого дома усилить свою позицию на предстоящих переговорах. Не менее жесткую позицию заняла и китайская сторона.

И в Китае, и в США понимают, насколько опасна нерешенная проблема и как на нее могут отреагировать фондовые рынки. Соответственно, решиться она должна в течение нескольких месяцев.

Глобальный или азиатский?

Будет ли кризис 2023-2023 глобальным? Есть разные версии на этот счет. По одной из них, эпицентром экономического коллапса станет Китай. Спад охватит азиатские развивающиеся страны – так уже было в 1998-ом, когда кризис затронул Таиланд, Малайзию, Индонезию, а позднее – Аргентину и РФ. На этот раз такими точками нестабильности могут стать Аргентина, Турция, Бразилия.

Наивно рассчитывать на то, что обвал китайской экономики пройдет бесследно для всего мира. Китай входит в число крупнейших потребителей металла и нефти, так что последствия будут ощутимыми. Особенно в этих сегментах.

Экономический кризис 2023-2023 раскроет потенциал биткоина

Мир находится на пороге нового разрушительного финансового кризиса. Об этом в последние годы активно говорят многие аналитики и выдающиеся личности, и всё они сходятся на одном: в этот раз его масштаб будет столь огромен, что кризис по своей силе может переплюнуть 2008 год и достигнуть размаха великой депрессии 1929 года. В данной статье мы рассмотрим потенциальные причины, прогнозы и определим, как поведут себя основные фиатные валюты, традиционные активы, а также биткоин и другие криптовалюты.

Мировой финансовый кризис 2023 — 2023: прогнозы аналитиков

Давайте для начала разберём, кто из наиболее влиятельных и известных в финансовой сфере людей предрекает начало нового финансового кризиса, а также выслушаем их аргументы в пользу этого вопроса.

Роберт Кийосаки

Всемирно известный инвестор Роберт Кийосаки сыскал славу за счёт собственных книг о финансовой грамотности, самыми популярными среди которых являются «Богатый Папа, Бедный Папа» и «Как богатые становятся богаче». Ещё в начале 2024 в интервью Kitco News он заявил: новый финансовый кризис наступит в течение двух-трёх лет. В своём интервью он также отметил, что существует три типа денег:

1. Деньги «бога»: золото, серебро;
2. Деньги правительств: доллар, евро и т.д.;
3. Цифровые деньги: биткоин, Ethereum и т.д.

Он полагает, что к 2040 году доллар прекратит своё существование, а два других типа денег останутся и будут пользоваться спросом.

Сэнди Джадейджа

Сэнди Джадейджа входит в число 50 самых влиятельных личностей на финансовых рынках и занимается консультированием правительств, королевских семей и т.д. Он также убеждён, что мир движется к мощному глобальному кризису:

«В данный момент мир движется к кризису эпических размеров. Последний раз подобный кризис человечество переживало в 1939 г. — это время Великой депрессии».

Прогнозы Джадейджа зачастую оказывались очень точными в прошлом. В 2008 году он заявил, что экономика ОАЭ упадёт почти в половину в ближайшие месяцы. Через два месяца экономика страны обвалилась на 55%. В 2011 году он сказал, что нефть подешевеет с $147 до $83 за баррель, хотя абсолютное большинство было уверено в росте цены до $200. В итоге экономист оказался прав. Это лишь несколько примеров из множества сбывшихся прогнозов, которые показывают нам, что к мнению этого человека стоит прислушиваться.

Владимир Путин

В середине 2024 года Президент России также выдвинул неутешительный прогноз: путь, по которому движется мировая экономика, может привести к финансовому кризису невиданных масштабов. Такое мнение он высказал в ходе выступления на Петербургском экономическом форуме.

Потенциальные причины экономического кризиса 2023 — 2023

В данном разделе мы не будем детально разбирать все потенциальные причины и предпосылки приближающегося кризиса, а лишь рассмотрим самые важные аспекты и расскажем о них простыми словами.

В интервью, о котором мы писали выше, Роберт Кийосаки довольно просто и понятно сформулировал основные причины приближающегося финансового кризиса. Он отметил, что с 2004 года мир находится в долговом пузыре, и вскоре он должен лопнуть. Государственный долг США уже превышает $20 трлн., находясь на максимальных отметках в истории. Общий мировой долг и вовсе достиг $217 млрд. Ситуацию усугубляет тот факт, что Федеральная Резервная Система (ФРС) в очередной раз повысила ключевую ставку на 0.25%. Президент США Дональд Трамп выступал против повышения, однако ФРС его мнение попросту игнорирует.

Здесь стоит уделить больше внимания ФРС. Многие по-прежнему считают, что это правительственная организация, однако она является частной. Ей владеют крупнейшие банки, в чьи интересы входит исключительно получение прибыли, а не укрепление экономики страны. Теперь необходимо вспомнить, что именно ФРС занимается выпуском доллара США, и в этом заключается основная проблема, а также, по совместительству, причина надвигающегося финансового коллапса.

ФРС печатает доллары совершенно бесконтрольно, причём эта валюта ничем не подкреплена. Из этого следует, что реальная стоимость «бумажек» постоянно понижается. Ситуацию также усугубляют финансовые войны, которые на конец 2024 года набрали максимальные обороты. В таких условиях риск схлопывания пузыря вырастает до пугающих значений. Если попытаться объяснить ситуацию кратко, то получается следующее:

• Снижение покупательской способности — люди начинают больше экономить, тратить меньше денег на товары и услуги;
• Бизнесы теряют прибыль — из-за нехватки спроса на товары и услуги, компании начинают получать меньше прибыли;
• Компаниям нечем платить долги — снижение прибыли приводит к тому, что компании теряют способность регулярно и в полном объеме покрывать свои долги перед банками, взятые на ведение бизнеса. Это приводит к банкротству.
• Банки теряют деньги — из-за отсутствия входящего денежного потока, банки не могут вести свою деятельность в прошлых масштабах.

В результате этой цепочки страдают все. Компании банкротятся и закрываются, люди теряют работу, цены на товары и услуги первой необходимости растут, правительства получают меньше налогов в бюджеты. В итоге в мире наступает очередной финансовый кризис. Если бы подавляющее большинство стран не зависело от доллара так сильно, то проблемы США оставались бы исключительно их проблемами. Но доллар уже давно является мировой резервной валютой, из-за чего удар придется принять всем.

Мировой экономический кризис в России

Если ситуация с США выглядит относительно понятно, то с Россией всё немного сложнее. При сохранении текущей ситуации, новый финансовый кризис нанесёт экономике РФ более значительный ущерб. Это обусловлено не только неготовностью российской экономики, но и санкциями со стороны США и ЕС.

Доктор экономических наук и бывший депутат Госдумы Иван Грачёв считает, что ослабление рубля неизбежно, и никаких механизмов защиты, способных снизить влияние кризиса, у России нет. Грачёв отметил, что уязвимость рубля в первую очередь обусловлена падением нефти, от которой напрямую зависит валюта РФ. Он полагает, что до начала 2017 года доллар не поднимется выше 70, а после может начаться сильный обвал. По его прогнозам, уже в начале 2023 года мы можем увидеть падение рубля до 100-110 к доллару.

Исходя из этого возникает вопрос, какая же валюта пострадает от кризиса меньше всех, или вовсе выиграет.

Как поведут себя доллар, евро, рубль в условиях экономического кризиса

Мы уже определились с тем, что бесконтрольная печать долларов частной компанией с огромной вероятностью приведёт к его ослаблению. Причём с каждым годом эта вероятность только растёт, так как ФРС останавливаться не намерена. Конечно, говорить о полном крахе доллара преждевременно, этот сценарий будет самым тяжёлым для всего мира.

Ситуация с рублём ещё тяжелее, так как он зависит от доллара. Евро также не демонстрирует высоких шансов на укрепление, и кризис затронет валюту ЕС наравне со всеми.

Что касается активов, то здесь развитие событий будет подчиняться тем же сценариям, что и при прошлых кризисах. Акции мировых компании упадут из-за общего ухудшения экономической ситуации, а масштаб падения будет напрямую зависеть от силы кризиса. Если опираться на прогнозы аналитиков о том, что кризис достигнет масштабов великой депрессии, то падение рынков может превысить 40%. Уже сейчас мы можем наблюдать, как традиционные финансовые рынки стремительно падают.

Что касается золота, то здесь ситуация противоположная. Золото является одним из старейших активов, и его цена также зависит от курса доллара, только в обратную сторону. Если доллар падает, цена золота растёт. Если доллар растёт — золото падает. Исходя из этого, золото как актив может не только пережить кризис, но и позволить своим инвесторам сохранить сбережения, увеличив их стоимость. Единственная проблема золота в том, что оно перестало быть удобным в рамках современного мира. Конечно, можно купить фьючерсы на золото и пережидать кризис, или приобрести метал в физическом виде, но далеко не всем инвесторам подходит такой вариант.

Говоря о предстоящем кризисе, стоит также затронуть один крайне значимый момент. Это будет первый кризис, при котором существует такой финансовый инструмент, как криптовалюты. Для них это будет своеобразное посвящение, закалка. Мир впервые будет наблюдать за тем, как цифровые активы поведут себя в условиях глобального спада экономики.

Экономический кризис и криптовалюты: биткоин обгонит золото?

В 2008 году произошло два важных события: мир захлестнул весьма тяжёлый кризис, а в это время анонимный разработчик представил идею нового вида финансовых инструментов — криптовалюту. При этом первый биткоин появился только в 2009 году, но даже тогда о нём знали единицы. Криптовалюта была интересна исключительно программистам, и в качестве актива её никто не рассматривал, поэтому своей роли в том кризисе биткоин не сыграл. Но прошло уже 10 лет, и сейчас весь мир знает о биткоине: экономисты, инвесторы, банкиры, домохозяйки, бабушки, дети — все.

Пускай спекулятивность рынка и отсутствие надёжной инфраструктуры отпугивает большинство розничных и институциональных инвесторов, грядущий кризис может изменить правила игры навсегда. Весь мир может увидеть воочию, что биткоин в условиях глобального спада экономики выйдет на один уровень с золотом, оставив позади фиатные валюты правительств и подавляющее большинство активов.

Для начала давайте разберемся, почему из тысяч существующих в мире криптовалют мы говорим только о биткоине. Дело в его возрасте или цене? Не совсем.

Действительно, биткоин является крупнейшей и старейшей криптовалютой в мире. Несмотря на сильное падение его цены с начала 2024 года, его капитализация по-прежнему находится на внушительном уровне — $70 млрд. Да, в сравнении с долларом и золотом это «копейки», но именно этот фактор в конечном итоге может сыграть на руку.

Решающим фактором в потенциальном успехе биткоина может стать ограниченность эмиссии. Его блокчейн предусматривает добычу 21 миллиона монет, после чего создать новые BTC будет попросту нельзя. В настоящее время добыто 17.4 млн., но сложность майнинга будет постоянно повышаться по мере приближения эмиссии к максимуму. В этом также заключается главное отличие биткоина от доллара, который печатается ФРС без какого-либо обеспечения. Ограниченная эмиссия, как и в случае с золотом, формирует ценность биткоина. Но, в отличие от драгоценного металла, BTC представляет собой гораздо более современный актив: его удобнее хранить, покупать и продавать, а также добывать. Сама ценность биткоина формируется спросом на него, и только спрос порождает ускорение эмиссии новых монет. В случае с долларом, эмиссия порождается лишь желанием отсрочить его крах.

Именно современность биткоина в комбинации с его популярностью, безопасностью и распространенностью может привести к тому, что он станет наиболее подходящим активом во времена финансового кризиса. Однако это не значит, что BTC в ближайшие годы сместит доллар и станет новой мировой валютной. Для достижения этой цели у биткоина нет нескольких решающих составляющих: масштабируемости и глобального, повсеместного принятия. В первом случае, сеть биткоина просто не потянет миллионы транзакций ежеминутно, а во втором — такого объема транзакций не будет, так как очень низкий процент мирового населения использует BTC. Тем более окончательный крах доллара в ближайшее время выглядит маловероятным, и для биткоина пока нет места на этом пьедестале.

Что касается других криптовалют, то здесь не всё так однозначно. Если взять к примеру Ethereum (ETH), то ценность этой монеты зависит от децентрализованных приложений. В условиях экономического кризиса такие приложения будут страдать гораздо сильнее обычных бизнесов, и Ethereum последует за ними. Большинство других криптовалют в глобальном масштабе схожи с биткоином, но гораздо менее популярны и имеют менее устоявшуюся репутацию.

Если всё-таки допустить, что в условиях кризиса на первый план выйдет какая-то другая криптовалюта, обогнав биткоин по капитализации, то и здесь роль BTC прослеживается довольно ясно: биткоин может стать аналогом золота на цифровом рынке, используя свои вышеуказанные преимущества как фактор сохранения стоимости. При таком раскладе вероятно снижение его волатильности до низких значений, что сделает биткоин также отличным активом для хранения средств.

Будущее биткоина после финансового кризиса

В настоящее время никто не может сказать, когда точно начнется кризис, и тем более когда он кончится. Однако если допустить, что в результате спада экономики биткоин значительно укрепит свои позиции, можно сделать прогноз касательно его будущего.

Если в ближайшие годы биткоин ввиду своих технологических ограничений не сможет перерасти из надёжного актива в статус мировых денег, то после кризиса эта вакансия может стать для него достижимой. В первую очередь это будет обусловлено тем, что положительное поведение BTC во время кризиса привлечёт к нему внимание не только институциональных инвесторов, но и простых граждан, а также правительств. Именно тогда они пойдут, что за криптовалютой кроется потенциал, который необходимо использовать. Внимание и приток новых денег простимулируют значительный прирост скорости развития биткоина, и проблема масштабирования и отсутствия инфраструктуры может исчезнуть в кратчайшие сроки.

Когда с технической точки зрения ничто не будет сковывать биткоин, и весь мир будет заинтересован в его использовании, правительства начнут либо использовать его в качестве валюты, либо выпускать собственные криптовалюты (Венесуэла уже сделала это). Причём оба эти сценария выгодны биткоину: в первом случае наращивается его ликвидность, во втором — укрепляется роль цифрового «золота».

Опираясь на все вышесказанное, можно сделать однозначный вывод: фиатные валюты давно доказали свою несостоятельность, и каждый кризис приближает их крах. Может это и не случится во время нового спада, но рано или поздно это должно произойти. Тем временем новые технологии будут прокладывать себе путь на вершину, доказывая своё превосходство, и биткоин рано или поздно изменит мировую финансовую систему до неузнаваемости.

Идеальный шторм: 2023 год принесет жесточайший кризис

Уходящий 2024 год может остаться последним относительно спокойным годом перед тем, как в мире разразится очередной экономический кризис, по масштабам заметно превосходящий кризис 2008 года.

Издание Bloomberg опубликовало график. Из него следует, что предстоящие 3 года страны с развивающимися рынками столкнутся с выплатами по корпоративным долгам, которые достигнут не просто пика, а исторического максимума. Страны просто не «потянут» такие выплаты. В таких условиях крупнейшие компании начнут «пылесосить внутренний рынок, либо задерживать экспортную выручку за рубежом». Об этом пишет блогер Андрей Нальгин.

Как следствие, на рынке будет сокращаться предложение. Проблемы с удовлетворением спроса начнут возникать не только у «экспортеров, но и субъектов, ориентированных на внутренний рынок». Все это не может не сказаться негативно на мировом валютном рынке.

Россия к такому развитию событий подготовлена плохо. Во-первых, страна находится под давлением санкций США и ЕС. Инвесторы понимают, что антироссийские санкции скорее всего будут сохраняться десятилетиями, а потому предпочитают держаться от России подальше.

Читайте также

Во-вторых, монетарная политика экономического блока как таковой экономикой почти не руководствуется в своих действиях. Решения принимаются запоздало и невыверенно. От этого проблемы только растут.

Катализатором кризисных явлений в наступающем году может стать торговое противостояние США и Китая. КНР вполне вероятно столкнется с проблемами при рефинансировании долгов. Подрыв доверия инвесторов будет иметь место не только в случае с Россией, но и всеми странами БРИКС.

Кроме того, в США растет вероятность очередного циклического спада в экономике. «А если уж с экономическим спадом столкнутся одновременно США и Китай, на рынках разразится новый идеальный шторм», — заключил Нальгин.

В Минфине РФ отчитались о сытном 2024-м

Сегодня первый замминистра финансов Татьяна Нестеренко выступила на заседании Комитета Госдумы по бюджету и налогам. Обсуждались поправки в бюджет на 2024-2023 годы.

Как сообщает «Парламентская газета», Нестеренко в ходе выступления заявила, что в текущем году доходы бюджета оказались выше ранее запланированных на 1,9 трлн рублей. Это плюс 1,3% к ВВП. Доходы от нефтегазового сектора составили 46,5%. Дополнительные средства, полученные с продажи энергоносителей, уйдут на пополнение Резервного фонда. Ожидается, что к 2023 году в фонде будет собрано 6,4 трлн рублей.

Очередной финансовый кризис — грядет в 2023-м (?)

На этот раз — наглядная картинка явного сходства нынешних событий на финансовых рынках с теми, которые происходили на них в предкризисном 2007 году, за которым пришел 2008-й

Далее цитирую, выделяя некоторые места:

« Зарубежные новости [25] — после-осенний предновогодний подсчёт

На этот раз осенние события определённо состоялись, и хотя лучше будет сделать это через неделю, фломастеры пойдут в ход прямо сейчас. Это детей можно принуждать к ожиданию нового года до конца декабря, а потом каждый уже сам себе дед мороз практически в любое время, тем более за неделю до нового года. Итак, ожидавшиеся осенние события вырисовываются весьма точным повтором осени 2007 года, когда всё уже началось, но прошёл год пока дошло. Картина маслом, моделью выбран индекс S&P500.

В одном масштабе показаны события 2007

2009 и события, которые пока можно обозначить как «2022

2023″. Падение от пика 2007 по времени и пропорции повторено для событий 2024 — примерно 518 дней страданий и два эпизода красных палок (на месячном масштабе) с летней передышкой между ними. Вырисовавшиеся на сегодня красные палки впечатляют, но лишь визуально, а уровни Фибоначчи показывают, как идёт процесс, и в какой его фазе находится модель.

С небольшой календарной погрешностью (график в месячном масштабе),процесс точно повторяет события конца 2007 года, на что указывают жёлтые стрелки — сегодня и в 2007. Если процесс и дальше повторит динамику 2007 года, красные палки продолжат удивлять до начала весны, где индекс достигнет линии поддержки (зелёная), нарисует вялый отскок, все с едва заметным облегчением поуходят в летние отпуска, в результате чего за лето ничего особо страшного не наслучается (а неособо страшное перестанет удивлять), а потом подойдёт время для повтора активной фазы ужасов 2008 года, и снова до весны.

К марту 2023 все опять закончатся, и снова зелёные ростки в результате новых дерзких финансовых инноваций. Если же повторение процессов окажется более ужасным и разрушительным (мир качественно изменился за 11 лет, и просто «выйти в бакс» уже вариант спасения не на все случаи жизни), индекс может сходить к низам зимы 2009 года.

Вот такая вырисовывается картина. Может всё будет не так, или не всё будет так, но нельзя просто так взять и проигнорировать столь точное повторение исторических событий одного рода»

Как видите, пока всё достаточно наглядно

И от себя я бы добавил, что энергетически доступной нефти за это время в недрах планеты стало. примерно на 40 с лишним миллионов тонн или 300 миллионов баррелей меньше, чем было в 2008 году

Теперь этой нефти. попросту больше нет, а вот потребность в ней. потребность осталась

Понимаете уже, как сжимается «Тришкин кафтан из шагреневой кожи» (М.Лотарев, «Точка отсчета XXI. Исходники 1. Ресурсы») (?)

Так что в этом плане действительно: «Может всё будет не так, или не все будет так. » — с моим давним Френдом есть смысл согласиться

Признаки того, что финансовая олигархия готовит мировой кризис сознательно

Дата публикации: 03 января 2023, 18:55

В наступившем, 2023 году должна отмечаться десятая годовщина со времени окончания глобального финансового кризиса 2007-2009 гг. По меркам ХХ столетия период «затишья» рекордный. Власти США недавно сообщили, что период экономического роста в стране уже составил 117 месяцев. Если так, то где-то в марте 2023 года Америка отметит десятилетие своего непрерывного экономического благополучия.

Однако до десятилетнего юбилея Америка может не дотянуть. Слишком много признаков того, что финансовый кризис может накрыть мир раньше. Впрочем, некоторые эксперты говорят, что это будет не новый кризис, а вторая волна. Кризис 2007-2009 гг. был частичным, дисбалансы в мировой экономике удалось лишь отчасти смягчить, загнать в подполье. Кризис 2007-2009 гг. можно сравнить с грозой, которая вроде бы прошла, но небо не очистилось. Гром уже громыхает снова. Однако в 2024 году гроза не разразилась. Возможно, потому, что в минувшем году под маркой «количественных смягчений» продолжал работать печатный станок Европейского центрального банка (ЕЦБ), то же самое делал Банк Японии. Оба Центробанка сохраняли отрицательные процентные ставки по депозитным счетам. То есть делали то, что обычно делается лишь в критические моменты для тушения кризиса. Однако они делают это достаточно долго. Такого в истории «цивилизованного» капитализма ещё не было. Впервые ведущие центробанки мира на протяжении десяти лет снабжают мировую экономику гигантскими количествами дешёвых, даже бесплатных денег.

Странный получается капитализм. Его правильнее назвать «денежным социализмом», бенефициарами которого оказываются спекулянты, связанные с центробанками. А спекулянты за счёт дармовых денег продолжают своё любимое занятие – надувание пузырей на финансовых рынках (и отчасти на рынке недвижимости). Периодически на финансовых рынках происходят заметные падения котировок и индексов, что заставляет всех вздрагивать. Правда, через некоторое время значения котировок и индексов восстанавливаются и продолжают расти. На языке профессионалов такие падения-снижения называются техническими корректировками рынка. Подобные корректировки являются особенностью любых рынков – финансовых, товарных, недвижимости. Капитализм сталкивается с ними с тех пор, когда пошли кризисы перепроизводства (в Англии первый такой кризис произошёл в 1825 году; первый мировой экономический кризис был зафиксирован в 1857 году). Однако корректировки – ещё не кризисы, они лишь на короткое время выравнивают дисбалансы. Любая техническая корректировка может перерасти в полномасштабный кризис с быстрым и резким (не на проценты, а на десятки процентов, иногда в разы) падением показателей объёмов производства, цен на недвижимость, фондовых индексов, цен на акции и т. п.

Сколько было технических корректировок на финансовом рынке США со времени окончания кризиса 2007-2009 гг., даже трудно сказать (одни даже падение на 0,1% называют корректировкой, другие в качестве критерия берут падение не менее 1%). Но вот накануне нового, 2023 года на финансовых рынках США началась такая корректировка, которой Америка в послевоенное время ещё не знала. В период с 3 по 24 декабря основные американские индексы (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ) обвалились на 15-16% и обновили минимумы 2017 года. В относительном выражении такое резкое падение на месячной основе фиксировалось в США лишь в начале 1930-х гг., когда свирепствововал сильнейший в мировой истории экономический кризис.

Похожую динамику в декабре 2024 года демонстрировали европейские и азиатские фондовые площадки. Все уже приготовились к тому, что «техническая корректировка» перерастёт в кризис, но потом маятник пошёл в обратную сторону, индексы стали расти. 19 декабря Федеральный резерв на заседании Комитета по операциям на открытом рынке принял решение о повышении ключевой ставки на четверть процентных пункта (до 2,25-2,50%). Это привело президента США Дональда Трампа в бешенство. Повышение ставки, по его мнению, может затруднить реализацию его планов экономического восстановления Америки и спровоцировать кризис. 23 декабря, по сообщению агентства Блумберг, Трамп заявил, что не исключает возможности замены председателя ФРС США Джерома Пауэлла. Спустя некоторое время по американским СМИ прошла ещё одна новость: мол, Трамп подумывает о замене министра финансов Стива Мнучина. Сейчас уже обсуждается другая версия: мол, Трамп об отставках ничего не говорил, всё это фантазия журналистов, может быть, кем-то проплаченная. Пресс-служба Белого дома опровергла слухи об отставках и подтвердила, что оба чиновника остаются на своих местах. На рынках начался процесс ремиссии (восстановления).

Тем не менее история «технической коррекции» в декабре очень настораживает. Если для столь глубокого проседания рынка оказалось достаточно публикации агентства Блумберг, это явный признак того, что рынок очень перегрет. И при желании можно организовать многошаговую информационную атаку, которая спровоцирует как раз такую «техническую коррекцию», которая перерастёт в кризис.

О перегреве рынков можно судить, сравнивая два показателя участников фондовой биржи: 1) цена обращающихся на бирже акций и рассчитываемая на этой основе рыночная цена компании; 2) годовая прибыль компании. Посмотрим под этим углом зрения на чемпиона фондового рынка – компанию Amazon. Она недавно по своей рыночной капитализации дотянулась до планки в 1 триллион долларов. Потом несколько просела, её цена составляет сейчас около 800 миллиардов долларов. Однако и это в 138 раз больше её годовой прибыли. А ещё недавно допустимым считалось превышение в 10-15 раз. А вот раскрученная Илоном Маском компания Tesla вообще вместо прибыли имеет одни убытки, но при этом её рыночная капитализация сейчас превышает 60 млрд. долл. В Америке в условиях «денежного социализма» появилось громадное количество нежизнеспособных компаний, существующих лишь за счёт дешёвых (почти бесплатных) кредитов. Их называют «компании-зомби». Страшно представить, что с ними будет, если деньги продолжат дорожать.

На первый взгляд, очень странно, что ФРС повышает ключевую ставку. Мало того, Федеральный резерв начинает разгрузку своего портфеля от тех бумаг, которые он скупал несколько лет при реализации программ количественного смягчения (КС). До кризиса активы ФРС находились на уровне 800 млрд. долл. В октябре 2014 года, когда последняя программа КС была завершена, активы раздулись до 4,5 трлн. долл. Уже около года ФРС разгружает свой портфель бумаг, продавая ипотечные и казначейские бумаги, то есть изымает из обращения деньги. Сейчас каждый месяц изымается по 50 млрд. долл. Эффект от распродажи бумаг такой же, как от повышения ключевой ставки. Ведение бизнеса в Америке затрудняется, деньги становятся дефицитными, возрастает риск полномасштабного кризиса.

Не сомневаюсь, что Джером Пауэлл и Стивен Мнучин понимают риск повышения ключевой ставки ещё лучше, чем Дональд Трамп. Однако Пауэлл глубокомысленно рассуждает о том, что в стране, мол, складываются благоприятные макроэкономические условия, снижаются риски, повышается спрос и т. п. То есть повышение ставки подаётся как «научно обоснованное» решение. Что ж, должность председателя совета управляющих ФРС обязывает говорить банальности, даже глупости. А вот бывший председатель ФРС Алан Гринспен уже может позволить себе говорить то, что он думает. И Гринспен предрёк крах фондовых рынков, призвав инвесторов по всему миру «готовиться к худшему». Свои опасения по поводу возможности кризиса в августе 2024 года высказал и глава RIT Capital Partners барон Якоб Ротшильд: «Годы низких процентных ставок и политики количественного смягчения, надувшие капитализацию фондовых рынков, подходят к концу… Это создает риски для послевоенного экономического порядка и безопасности».

Вероятность того, что кризис начнётся в 2023 году, признали более половины опрошенных журналом Time экспертов. Остальные также уверены, что кризис неизбежен, но переносят его начало на 2023 год.

Как ни парадоксально, именно к кризису стремятся те, кому принадлежит печатный станок, – главные акционеры ФРС. Среди них и банк «Голдман Сакс», в котором некогда работал Стивен Мнучин. Алгоритм давно сложился. Сначала хозяева печатного станка накачивают экономику деньгами, экономика растёт, создаются новые активы. Затем путём резкого сжатия денежной массы провоцируется кризис. Начинаются банкротства, активы дешевеют в разы. В финале хозяева печатного станка скупают подешевевшие активы. Затем начинается новый экономический цикл с очередного расширения денежного предложения и подготовки условий для очередного ограбления. Кстати, и паника на фондовой бирже Нью-Йорка в октябре 1929 года была спровоцирована Федеральным резервом.

Есть все признаки того, что финансовая олигархия сознательно готовит мировой кризис, поскольку опасные действия Федерального резерва синхронизированы с действиями других ведущих центробанков. Так, президент ЕЦБ Марио Драги (тоже выходец из банка «Голдман Сакс») заявил, что программа КС в еврозоне сворачивается, в новом году её не будет. Вот и Банк Англии, который на протяжении десяти лет держал базовую процентную ставку на планке 0,25%, неожиданно повысил её в ноябре 2017 года до 0,50%, а в августе 2024 года – до 0,75%.

Почти десять лет все основные субъекты экономической деятельности – государство, компании, домашние хозяйства (физические лица) – наслаждались дешёвыми, почти бесплатными деньгами, наращивая свои долги. Относительный уровень совокупных долгов (по всем секторам экономики) сейчас приблизился в США к планке 300% ВВП. Примерно таков же относительный уровень долгов в Европе (еврозона) и в Китае. Может быть, в Китае он даже выше, поскольку там статистика почти не отражает долгов, созданных теневыми кредитами. Удорожание денег ведёт к повышению расходов по обслуживанию всех видов долгов – государственных, корпоративных, домашних хозяйств. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и других центробанков будет неизбежно провоцировать дефолты во всех секторах экономики.

Со времени окончания последнего финансового кризиса правила жизни в международных финансах остались прежними. Это правила так называемого Вашингтонского консенсуса. Одно из них – запрет на введение ограничений для трансграничного движения капитала. Следовательно, если кризис начнётся в США (или в Европе, Китае), он пойдёт по всему миру, как лесной пожар. И как бороться с мировым финансовым пожаром, не знает никто.

В этих условиях Трамп может стать козлом отпущения. Он хотел оставить след в мировой истории как президент, сумевший возродить экономику США. А может попасть в историю как главный виновник экономического кризиса, который, если случится, будет не менее грандиозным, чем кризис 1929 года. Однако свою роль в истории Трамп несколько преувеличивает. Американские президенты, начиная с Вудро Вильсона, утратили возможность управлять страной. Утратили потому, что 23 декабря 1913 года Вильсон подписал закон о Федеральной резервной системе США. И лишь много позднее он признал: «Я самый несчастный человек. Не понимая, что делаю, я разрушил свою страну… Мы оказались самым безвольным, самым подвластным и подконтрольным правительством в цивилизованном мире. Мы больше не правительство народной воли, не правительство, избранное большинством, но правительство под властью небольшой кучки людей».

Валентин Катасонов, ФСК

Обязательно подписывайтесь на наш канал, чтобы всегда быть в курсе самых интересных новостей News-Front|Яндекс Дзен